財(cái)聯(lián)社1月16日訊 （記者 曹韻儀）個(gè)人養(yǎng)老金制度全面鋪開(kāi)一個(gè)月，產(chǎn)品豐富程度有所明顯。

財(cái)聯(lián)社記者采訪了解到，雖然銀行個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)設(shè)的“拉新戰(zhàn)“正如火如荼，但相較單純追求開(kāi)戶數(shù)，商業(yè)銀行更加注重客戶的實(shí)際繳存的考核。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度鋪開(kāi)，未來(lái)提升個(gè)人養(yǎng)老金制度吸引力，可從進(jìn)一步提升稅收優(yōu)惠、提高個(gè)人養(yǎng)老金投資上限、豐富產(chǎn)品等方面入手。

“藍(lán)海“地區(qū)開(kāi)戶熱情高 試點(diǎn)地區(qū)接近飽和

個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推廣滿月，“藍(lán)海“地區(qū)開(kāi)戶火熱。

“上個(gè)月15號(hào)剛放開(kāi)時(shí)開(kāi)戶的熱情很高，而且很多人在放開(kāi)前就來(lái)打電話詢問(wèn)，基本上每天都有來(lái)線下開(kāi)戶的。主力人群還是中年人，經(jīng)過(guò)一個(gè)月的宣傳拉新，現(xiàn)在有開(kāi)戶意愿的已經(jīng)基本都開(kāi)了，剩下的還在觀望。“一位無(wú)錫地區(qū)銀行人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，只要來(lái)開(kāi)戶或繳存，都能領(lǐng)禮品。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽指出，以往商業(yè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶主要以開(kāi)戶數(shù)量為主，這種做法容易導(dǎo)致“薅羊毛”現(xiàn)象，即客戶為了獲取開(kāi)戶獎(jiǎng)勵(lì)而開(kāi)戶但不進(jìn)行實(shí)際繳存，造成繳存率低的問(wèn)題。而隨著個(gè)人養(yǎng)老金政策的全國(guó)推行，商業(yè)銀行更加注重客戶的實(shí)際繳存的考核，而非單純追求開(kāi)戶數(shù)，這有助于提高個(gè)人養(yǎng)老金資金的實(shí)際流入量。

雖然銀行個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)設(shè)的“拉新戰(zhàn)“正如火如荼，但相較單純追求開(kāi)戶數(shù)，商業(yè)銀行更加注重客戶的實(shí)際繳存的考核。

從已經(jīng)試點(diǎn)兩年的地區(qū)來(lái)看，實(shí)際繳存也是最大的痛點(diǎn)。一位上海的銀行業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“從2022年11月算起，先行試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人養(yǎng)老金制度已步入第三個(gè)年頭，但目前繳存率不高，而且該開(kāi)的也都已經(jīng)開(kāi)好了，未來(lái)的拓客抓手還是提高產(chǎn)品吸引力?！睂?duì)于為何個(gè)人養(yǎng)老金賬戶空置率高，他表示，一方面12000元的上限金額較尷尬，另一方面?zhèn)€人養(yǎng)老金產(chǎn)品的豐富程度不高，且使用場(chǎng)景限制較高。據(jù)他表示，該行的實(shí)際繳存率在10%以下。

根據(jù)平安證券日前發(fā)布的報(bào)告，截止2024年末，36個(gè)試點(diǎn)地區(qū)開(kāi)戶人數(shù)約在7000萬(wàn)人左右，占試點(diǎn)地區(qū)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保在職職工的42.17%，繳費(fèi)人數(shù)僅占開(kāi)戶人數(shù)的30%左右，居民參與熱情略顯低迷。

個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品豐富度提升

1月16日，根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品有956款，其中儲(chǔ)蓄產(chǎn)品466款，基金產(chǎn)品287款，保險(xiǎn)產(chǎn)品177款，理財(cái)產(chǎn)品26款。其中，保險(xiǎn)產(chǎn)品的數(shù)量擴(kuò)容明顯，目前占比為18.5%。從三大類產(chǎn)品看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)數(shù)量分別為26款、97款、54款，分別占比14.1%、55.4%、30.5%。

業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的重要形態(tài)之一，在養(yǎng)老需求匹配方面具備三大天然優(yōu)勢(shì)：一是專項(xiàng)儲(chǔ)備，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以合同形式約定養(yǎng)老方案，按合同約定的時(shí)間、約定金額給付給約定的人；二是安全穩(wěn)健，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)多為傳統(tǒng)型或分紅型險(xiǎn)種，可助力財(cái)富長(zhǎng)期穩(wěn)健增值；三是期限匹配，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)多為長(zhǎng)期產(chǎn)品，保險(xiǎn)期限適配退休年齡，契合養(yǎng)老需求的長(zhǎng)期性。

不過(guò)，產(chǎn)品同質(zhì)化、收益率不夠有競(jìng)爭(zhēng)力仍是普遍問(wèn)題。2024年以來(lái)，絕大多數(shù)公募基金的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品沒(méi)能跑贏寬基指數(shù)；銀行的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，相較其他銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，也沒(méi)有顯著的收益率優(yōu)勢(shì)。整體而言，居民的觀望心態(tài)比較嚴(yán)重。

“我個(gè)人認(rèn)為，如果未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金仍然保持不溫不火的狀態(tài)的話，政策端可以在使用場(chǎng)景上有所放寬，比如取消領(lǐng)取時(shí)3%的稅率，或者增加流動(dòng)性。此外在產(chǎn)品方面也需進(jìn)一步推出更有競(jìng)爭(zhēng)力的專屬產(chǎn)品。”上述銀行業(yè)人士表示。

招聯(lián)首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認(rèn)為，下一步，應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整個(gè)人養(yǎng)老金制度。財(cái)政稅務(wù)部門、金融管理部門應(yīng)該在稅收優(yōu)惠、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策。對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品實(shí)施稅收遞延政策后，整體稅率還可以進(jìn)一步降低。同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資上限還可以進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。比如12000元的上限可以調(diào)整為24000元，以此來(lái)吸引更多的投資者開(kāi)立賬戶。金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司要推出更多符合投資者需求的專屬產(chǎn)品。