財(cái)聯(lián)社3月3日訊（編輯 馮軼）今日港股新能源賽道崛起，光伏、鋰電兩大板塊持續(xù)活躍。

截至收盤(pán)，光伏板塊中，信義能源(03868.HK)漲超26%，備受關(guān)注。此外，贛鋒鋰業(yè)(01772.HK)、天齊鋰業(yè)(09696.HK)兩大鋰電龍頭股分別漲逾7%及5%。新特能源(01799.HK)、中創(chuàng)新航(03931.HK)等公司紛紛跟漲。

消息面上，產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)顯示，光伏、鋰電行業(yè)3月排產(chǎn)均有回暖，部分環(huán)節(jié)甚至小幅漲價(jià)，需求端迎來(lái)一波“小陽(yáng)春”。

具體來(lái)看，鑫欏鋰電發(fā)布鋰電產(chǎn)業(yè)鏈3月預(yù)排產(chǎn)數(shù)據(jù)，各環(huán)節(jié)環(huán)比普漲，呈現(xiàn)淡季不淡特點(diǎn)。樣本企業(yè)中電池排產(chǎn)106.0GWh，環(huán)比增14.7%，正極11.8萬(wàn)噸，環(huán)比增16.9%，負(fù)極11.1萬(wàn)噸，環(huán)比增1.8%，隔膜13.7億平，環(huán)比增13.5%，電解液7.3萬(wàn)噸，環(huán)比增14.1%。

華泰證券分析師申建國(guó)、邊文姣3月2日的報(bào)告稱(chēng)，鋰電排產(chǎn)數(shù)據(jù)較為強(qiáng)勁，主要系國(guó)內(nèi)各省“兩新”政策逐步落地，歐洲新能源車(chē)加速滲透，儲(chǔ)能需求持續(xù)向好所致。另?yè)?jù)乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，25年1月/2月國(guó)內(nèi)新能源車(chē)銷(xiāo)量達(dá)74.4/125.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.5%/13.6%。

光伏方面，據(jù)索比咨詢(xún)，受搶裝需求帶動(dòng)，3月組件端排產(chǎn)提升至50GW以上，環(huán)比上漲超25%。各組件龍頭企業(yè)密集調(diào)價(jià)，漲幅普遍為0.01-0.03元/W，此外光伏玻璃、膠膜等輔材也確認(rèn)漲價(jià)，漲價(jià)幅度5%-15%。

華西證券電新團(tuán)隊(duì)在3月2日的報(bào)告中也指出，春節(jié)后組件環(huán)節(jié)已實(shí)現(xiàn)兩輪價(jià)格調(diào)漲。短期維度看，行業(yè)供給可控疊加裝機(jī)旺季來(lái)臨雙重因素影響下，各環(huán)節(jié)價(jià)格修復(fù)動(dòng)能有望延續(xù)。

不過(guò)，由于光伏、鋰電行業(yè)目前仍處于供需矛盾的周期性困境中，也讓市場(chǎng)對(duì)新能源板塊的行情持續(xù)性有所擔(dān)憂(yōu)。

近日，國(guó)家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長(zhǎng)邢翼騰就在研討會(huì)上指出，光伏內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)仍未根本解決，正在配合有關(guān)部門(mén)研究完善政策措施。

此外，國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局依舊激烈，低價(jià)搶單現(xiàn)象仍未消除，上下游博弈情緒較為濃厚。

綜合來(lái)看，當(dāng)前新能源賽道核心矛盾在供給，行業(yè)供給側(cè)改革落地情況及漲價(jià)趨勢(shì)波動(dòng)仍需投資者謹(jǐn)慎關(guān)注。