《傳真》欄目，致力于傳遞一線真實(shí)訊息。本次關(guān)注分布式光伏搶裝潮引發(fā)階段性供需失衡的現(xiàn)狀。

財(cái)聯(lián)社3月24日訊（記者 劉夢(mèng)然）“出庫(kù)位不讓提貨，傷心！”近日，組件經(jīng)銷商曹玉（化名）在朋友圈抱怨組件廠家“毀單”。光伏搶裝潮之下，需求脈沖式爆發(fā)，但供給不足，引發(fā)了產(chǎn)銷矛盾。曹玉的遭遇并非個(gè)例，財(cái)聯(lián)社記者近期從數(shù)位經(jīng)銷商人士處獲悉，他們已經(jīng)向組件廠提前支付了全款，但廠家沒能按照訂貨合同約定的時(shí)間和價(jià)格交貨，甚至要求上浮合同單價(jià)，涉及的組件廠包括多個(gè)一線頭部品牌。

對(duì)于“毀單”的具體原因，財(cái)聯(lián)社記者向多家頭部企業(yè)求證，但未獲得明確答復(fù)。有組件企業(yè)負(fù)責(zé)人僅表示，公司對(duì)已簽訂單會(huì)堅(jiān)持如約交付。訂單履行情況根據(jù)各家企業(yè)制定的銷售策略，一般會(huì)注重保持跟客戶長(zhǎng)久穩(wěn)定的合作關(guān)系。

分析人士認(rèn)為，“毀單”的背后是需求爆發(fā)帶來的組件廠滿負(fù)荷生產(chǎn)、組件價(jià)格不斷上漲，財(cái)聯(lián)社記者多方采訪獲悉，通威、天合、協(xié)鑫等品牌組件價(jià)格早已在0.7元/W之上，較年初漲幅明顯。

組件價(jià)格持續(xù)上漲，有廠家“毀單”

財(cái)聯(lián)社記者注意到，近期有多個(gè)自媒體賬號(hào)在社交平臺(tái)上稱，有經(jīng)銷商和電站EPC施工方遭遇組件廠“毀單”。

曹玉告訴財(cái)聯(lián)社記者，0.72元的組件早已被搶購(gòu)一空。另一位經(jīng)銷商則表示，“為了避免再出現(xiàn)糾紛和矛盾，現(xiàn)在低于7毛的訂單一律不接，已經(jīng)在手的（低價(jià)）訂單即使付了全款也可能被要求加價(jià)。”

有主營(yíng)組件銷售和回收業(yè)務(wù)的從業(yè)人士也對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，近期確實(shí)出現(xiàn)組件廠銷售毀約情形。另一位經(jīng)銷商也對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示遭遇“毀單”，之前他和某頭部組件廠家簽訂了雙章合同，付了全款排隊(duì)等待拿貨的時(shí)候，被告知低價(jià)訂單需要延期發(fā)貨，原因是廠家覺得現(xiàn)在市場(chǎng)行情好轉(zhuǎn)。

原本的向好市場(chǎng)，為何出現(xiàn)訂單無(wú)法交付的情形？一位經(jīng)銷商認(rèn)為，此前行業(yè)供過于求矛盾突出，部分企業(yè)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額低價(jià)搶單。但搶裝潮之下，組件價(jià)格急漲，部分廠商傾向于將產(chǎn)品先賣給更高報(bào)價(jià)的經(jīng)銷商，這讓簽訂低價(jià)單的經(jīng)銷商們不得不調(diào)整采購(gòu)計(jì)劃。

今年5月31日將是光伏增量項(xiàng)目全面入市節(jié)點(diǎn)，為了被劃分為存量項(xiàng)目，分布式光伏市場(chǎng)迎來一波搶裝潮，由此帶動(dòng)組件需求明顯增長(zhǎng)。

年后至今，分布式市場(chǎng)的搶裝對(duì)組件生產(chǎn)端的提振效果顯而易見。據(jù)隆基綠能業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人透露，隆基所有產(chǎn)線已開滿，BC產(chǎn)線在嘉興和西咸工廠均是滿產(chǎn)狀態(tài)，第一波訂單已進(jìn)入排產(chǎn)發(fā)貨階段。天合光能方面表示，其電池開工率不斷提升，已經(jīng)達(dá)到80%以上，組件的開工率略低于電池；通威股份方面也對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱，近期組件市場(chǎng)逐步回暖，全行業(yè)開工率都在不斷提升。

與此同時(shí)，組件價(jià)格也在不斷上漲，基本上是兩三天一個(gè)新價(jià)格。自今年2月下旬以來，曹玉日均更新三條以上朋友圈，高頻率更新其代理的品牌組件價(jià)格漲勢(shì)；今年3月初，隆基綠能分布式業(yè)務(wù)總裁牛燕燕接受財(cái)聯(lián)社等媒體采訪時(shí)透露，光伏組件已經(jīng)全面漲價(jià)，TOPCon產(chǎn)品7.5毛（單位：瓦），BC產(chǎn)品8毛多，甚至有“一片難求”的火爆行情出現(xiàn)。

根據(jù)上海有色網(wǎng)SMM的最新報(bào)價(jià)，上周，分布式TOPCon組件182、210、210R三種型號(hào)均價(jià)達(dá)到0.757元/瓦、0.767元/瓦、0.767元/瓦，環(huán)比分別上漲0.009元/瓦、0.004元/瓦、0.004元/瓦。

經(jīng)銷商面臨兩難選擇

短期看，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈和主要輔材價(jià)格均有明顯上漲預(yù)期。集邦咨詢認(rèn)為，由于電池片需求十分旺盛，下個(gè)月份預(yù)計(jì)頭部大廠均有不同程度的提產(chǎn)抉擇。另外機(jī)構(gòu)分析，3月組件排產(chǎn)將超50GW，光伏玻璃庫(kù)存預(yù)計(jì)將進(jìn)一步去化，新單價(jià)格存在上漲預(yù)期。

如此一來，近期由組件價(jià)格上漲帶來的廠家“毀單”現(xiàn)象，短期內(nèi)能否改變？經(jīng)銷商們又將如何應(yīng)對(duì)？

一位經(jīng)銷商介紹，即使面對(duì)廠家不誠(chéng)信的商業(yè)行為，經(jīng)銷商也往往處于被動(dòng)，要么選擇單瓦加價(jià)5分到1毛馬上提貨，要么就退款，而很少有經(jīng)銷商會(huì)較真維權(quán)。這一方面是因?yàn)?，將來雙方還要合作，經(jīng)銷商不會(huì)和廠家徹底鬧掰；另一方面，目前所有精力都在430和531兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的搶裝上，疲于應(yīng)付，無(wú)暇顧及維權(quán)。

但無(wú)論加錢，或者退款，經(jīng)銷商都要面對(duì)不可挽回的損失。不止一位經(jīng)銷商向財(cái)聯(lián)社記者表示，遭遇廠商的二次加價(jià)。雙方一旦產(chǎn)生信用危機(jī)，誰(shuí)也不敢再向前邁一步。

其中一位經(jīng)銷商介紹，他在2月22日就已向某頭部組件廠支付了貨款，約定一周內(nèi)交貨，但直到今日仍沒拿到貨。在信用危機(jī)下，即使再加價(jià)，也不確定一定能拿到貨；如果退款，則需要近兩個(gè)月的等待時(shí)間，對(duì)公司現(xiàn)金流將造成明顯沖擊。

“對(duì)于我們的客戶而言，現(xiàn)在也面臨兩難選擇?！币晃唤?jīng)銷商對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，有項(xiàng)目計(jì)劃在年后進(jìn)場(chǎng)施工，但組件價(jià)格一直在漲，成本增加。已簽訂合同的項(xiàng)目，漲價(jià)后的成本是EPC施工方承擔(dān)；但是對(duì)于此前就在觀望的項(xiàng)目，還想等一等，“但如果以5月31日為節(jié)點(diǎn)，其實(shí)能拖的時(shí)間也不多。”對(duì)于施工方而言，除了組件價(jià)格不斷上漲外，能否如期拿到光伏組件板子，再施工并網(wǎng)，也有很大不確定性。

然而，對(duì)于前期的低價(jià)訂單，組件企業(yè)也面臨著較大的履約壓力。搶裝潮下，組件需求提升也在帶動(dòng)上游電池片和玻璃輔材等價(jià)格上漲。有組件廠人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，M10/G12/G12R等多規(guī)格單晶TOPCon電池已經(jīng)連續(xù)多周上漲，組件企業(yè)生產(chǎn)成本進(jìn)一步上升，前期的低價(jià)訂單幾乎無(wú)利可圖。

此輪價(jià)格上漲或已接近尾聲

近期組件價(jià)格的上漲，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是政策搶裝引發(fā)的階段性供需失衡。而對(duì)于下半年組件市場(chǎng)行情，業(yè)內(nèi)則稍有分歧。隆基綠能上述業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人曾預(yù)測(cè)，組件價(jià)格可能在下半年出現(xiàn)回調(diào)，特別是在新政策下，相關(guān)投資可能暫?；蚴湛s，這將影響今年的分布式裝機(jī)量。

不過，組件價(jià)格并不會(huì)出現(xiàn)“斷崖式”大跌。她認(rèn)為，2025年各個(gè)廠家的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略已經(jīng)趨于理性，即使市場(chǎng)供需矛盾仍存，但光伏企業(yè)會(huì)有更好的經(jīng)營(yíng)策略和調(diào)節(jié)辦法。此外，電力市場(chǎng)化交易以及上網(wǎng)的限制條件出臺(tái)后，會(huì)促使儲(chǔ)能和虛擬電廠發(fā)展，也要求從業(yè)的生態(tài)伙伴更多元化發(fā)展，這對(duì)企業(yè)能力也是極大地提升。

亦有更積極的分析認(rèn)為，目前光伏行業(yè)對(duì)產(chǎn)能控制已經(jīng)到前所未有的重視程度，產(chǎn)品過剩的情況會(huì)有效緩解。

一位分析人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱，需求方面，國(guó)內(nèi)集中式地面電站受新政影響較小，同時(shí)，歐洲、中東非、東南亞等地區(qū)的海外市場(chǎng)需求在下半年會(huì)增加，起量后價(jià)格依然能維持在0.7元/瓦以上的水平。

infolink最新的行情預(yù)測(cè)顯示，受搶裝影響，供應(yīng)鏈價(jià)格漲勢(shì)有望維持至4月中下旬，這也與經(jīng)銷商的判斷相吻合?！斑@種波動(dòng)預(yù)計(jì)持續(xù)一個(gè)月時(shí)間，到4月份有望回歸合理。由于目前組件價(jià)格太高，EPC方和企業(yè)主簽訂的合同在價(jià)格確定好后很難再調(diào)整上漲，因此有些EPC項(xiàng)目能延期盡量延期?！币晃唤?jīng)銷商透露。

“入市而已，又不是不能做。”一位EPC電站開發(fā)商對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱。近年來，隨著分布式光伏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，開發(fā)費(fèi)用逐年上漲，已經(jīng)成為項(xiàng)目總投資中的重要組成部分?！跋掳肽耆绻袌?chǎng)不好，無(wú)非就是開發(fā)費(fèi)用低一些，對(duì)于一些消納超過70%的項(xiàng)目影響很小，沒必要搶這波的?！?/p>

他進(jìn)一步表示，本來現(xiàn)在的電價(jià)就很低，而開發(fā)費(fèi)用成本則太高，這樣的情形很難持續(xù)發(fā)展下去，通過這幾個(gè)月的調(diào)整，也許會(huì)好轉(zhuǎn)。

值得注意的是，引導(dǎo)光伏市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的政策還在細(xì)化。3月20日，國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步組織實(shí)施好“千家萬(wàn)戶沐光行動(dòng)”的通知。其中提到，共有56個(gè)縣（市、區(qū)）進(jìn)入全面實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)工作目標(biāo)名單。

業(yè)內(nèi)人士表示，該行動(dòng)是自“整縣推進(jìn)”之后的，又一對(duì)分布式光伏發(fā)展的利好政策。通過規(guī)范就近接入、就地消納、配套電網(wǎng)改造升級(jí)，以及提升消納能力等多項(xiàng)措施，保障農(nóng)村地區(qū)分布式光伏健康可持續(xù)發(fā)展。