【今日導讀】

消費級電子產品的熱門賽道，該產品未來有望成為用戶全場景智能助手

這類產品推動低空經(jīng)濟邁向星辰大海

人形機器人產業(yè)端迎來密集催化，產業(yè)潮起入局者明顯增多

華為聯(lián)合多家企業(yè)成立城市智能體生態(tài)聯(lián)盟

北京發(fā)文稱2027年初步建成國家級區(qū)塊鏈樞紐節(jié)點

機構稱該細分生態(tài)日漸蓬勃，有望拓展Agent能力邊界

【主題詳情】

消費級電子產品的熱門賽道，該產品未來有望成為用戶全場景智能助手

2025中國上海VR/AR產業(yè)博覽會(VRAR EXPO CHINA 2025)將于2025年5月15-16日（周四、周五，共兩天）于上?？鐕少彆怪行?/ 半馬蘇河國際會議中心（北門）召開。據(jù)悉，2025屆大會設有南、北兩大會場，共六大主題，分別為：縱論XR產業(yè)發(fā)展、XR空間計算專場、XR+行業(yè)應用專場、游戲&影視&大空間內容創(chuàng)作專場、AR+AI智能眼鏡專場以及全球XR產業(yè)發(fā)展論壇。

AI眼鏡作為下一代智能可穿戴設備，結合計算機視覺、AI交互、增強現(xiàn)實（AR）等技術，正成為消費級電子產品的熱門賽道。眼鏡是AI終端落地的最佳方向之一，用戶可以第一視角進行人機交互，實現(xiàn)實時翻譯、物體識別、智能問答等功能，為用戶提供更多的應用場景，未來有望成為用戶全場景的智能助手。華西證券指出，展望未來，隨著產品形態(tài)的豐富、成本的持續(xù)下探、光學顯示方案的迭代升級、AI端側算力的提升，AI眼鏡有望成為下一個出貨量過億的消費電子終端，未來潛在市場規(guī)模巨大。

上市公司中，星宸科技AI眼鏡芯片SSC309QL正與多家品牌客戶對接測試。公司芯片具備通過API（應用程序接口）調用各類大模型及本地端運行輕量化模型的能力，已有適配Transformer多模態(tài)大模型的端側芯片如SSC388。恒玄科技表示，公司BES2800系列可穿戴主控芯片已量產落地，2025年將在TWS耳機、 智能手表、 智能眼鏡等產品中全面應用。未來公司將繼續(xù)在可穿戴領域深耕，推出更有競爭力的芯片方案。明月鏡片表示，明月品牌針對大眾的中端市場，且覆蓋了約4萬家終端客戶門店，隨著智能眼鏡市場的快速發(fā)展，鏡片作為其核心組成部分之一，需求將持續(xù)增長。明月鏡片憑借其在鏡片領域的技術優(yōu)勢和市場地位，有望在智能眼鏡產業(yè)鏈中占據(jù)重要位置。

這類產品推動低空經(jīng)濟邁向星辰大海

2025第九屆世界無人機大會暨2025國際低空經(jīng)濟與無人系統(tǒng)博覽會和第十屆深圳國際無人機展覽會”將于5月23—25日在深圳會展中心舉行。

世界無人機大會主席、深圳市無人機行業(yè)協(xié)會會長楊金才表示，低空經(jīng)濟是主要由無人機產業(yè)與通用航空產業(yè)形成的、極具活力和創(chuàng)造力的綜合經(jīng)濟形態(tài)。其中，無人機當前占比約85％，通用航空占比約為15％。隨著全球科技創(chuàng)新與城市化的加速發(fā)展，無人機產業(yè)已從“工具革命”升級為“生產力革命”。國泰君安證券指出，民用無人機的發(fā)展已從消費級邁向工業(yè)級，工業(yè)無人機是未來無人駕駛載人航空器商業(yè)化最好的試驗田，有利于技術迭代和降本，推動低空經(jīng)濟邁向星辰大海。但目前行業(yè)遇與挑戰(zhàn)并存，競爭也十分激烈。重點關注有“軟硬一體”的閉環(huán)生態(tài)、出海優(yōu)勢或本地化服務占據(jù)優(yōu)勢的工業(yè)無人機廠商。

上市公司中，天銀機電子公司上海訊析研發(fā)了對無人機等低空終端實施安全監(jiān)管、監(jiān)測的產品，目前該產品處于產品推廣階段。公司子公司天銀星際是專業(yè)研發(fā)生產星敏感器的商業(yè)公司。天銀星際的產品已成功在平流層飛艇、無人機、地面望遠鏡等領域陸續(xù)實現(xiàn)了工程應用。廣聯(lián)航空主營業(yè)務為航空航天高端裝備研發(fā)制造，包括航空工裝、航空航天零部件及無人機等產品，公司主營業(yè)務之一是為國產大飛機進行配套研制。南京聚隆控股子公司南京聚隆復合材料技術有限公司專注于先進復合材料在航空航天、低空經(jīng)濟、智能制造等領域應用的研發(fā)、生產制造和銷售。目前，聚隆復材已承接了國內多家企業(yè)的無人機的零部件生產及裝配，并拓展了包括航空裝備、無人機（多旋翼、傾轉旋翼、復合翼）等在內的配件及整機設計研發(fā)、生產制造和銷售業(yè)務。

人形機器人產業(yè)端迎來密集催化，產業(yè)潮起入局者明顯增多

據(jù)報道，新戰(zhàn)略人形機器人產業(yè)研究所統(tǒng)計，截至2024年12月，全球人形機器人本體企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超220家。其中，中國企業(yè)占據(jù)半壁江山，超過110家；美國企業(yè)占據(jù)20%，超過45家；日本企業(yè)占據(jù)10%，超過22家。

上海證券表示，近期國內外產業(yè)端迎來密集催化，產業(yè)潮起入局者明顯增多，國內華為、字節(jié)、比亞迪、小米、廣汽、螞蟻等車企、科技廠商紛紛加碼具身智能，海外特斯拉、1X、FigureAI等加速商業(yè)化量產步伐，DeepSeek人工智能公司的出現(xiàn)推動通用機器人大模型的發(fā)展，助力人形機器人實現(xiàn)具身智能，人形機器人產業(yè)鏈進入“百花齊放，百家爭鳴”階段，目前人形機器人進入工業(yè)場景，已經(jīng)成為國內外確定性較高的應用趨勢，人形機器人商業(yè)化落地可期，建議關注受益的國內零部件廠商。浙商證券認為，人形機器人大規(guī)模量產在即，關注核心環(huán)節(jié)投資機會。

上市公司中，漢威科技已與智元機器人展開了良好的合作，合作進展持續(xù)推進當中。公司正在利用柔彈性傳感器技術，與部分廠商開發(fā)能夠應用于靈巧手上的觸覺傳感器，目前處于技術方案確認階段。祥鑫科技機器人的下游客戶有優(yōu)必選、庫卡、獵戶星空、Temi，并持續(xù)進行相關技術儲備以及客戶開拓。公司已為優(yōu)必選和庫卡供應金屬結構件相關產品。

華為聯(lián)合多家企業(yè)成立城市智能體生態(tài)聯(lián)盟

據(jù)媒體報道，第八屆數(shù)字中國建設峰會期間，華為與科大訊飛、軟通智慧、拓維信息、南威軟件、北京致遠互聯(lián)、泛微網(wǎng)絡、依圖科技等多家合作伙伴發(fā)起成立AI CITY@城市智能體生態(tài)聯(lián)盟，聯(lián)盟將依托算力、AI大模型、數(shù)據(jù)要素等城市數(shù)智底座，聚焦城市治理、城市安全、數(shù)字經(jīng)濟、政務服務、政務辦公等行業(yè)場景，以智能體應用推進城市治理和發(fā)展。

根據(jù)MarketsandMarkets預測，全球AI Agent市場將從2024年的51億美元增長到2030年的471億美元，年復合增長率達44.8%。上海證券認為，海內外AI Agent商業(yè)化持續(xù)演進，市場空間廣闊。B端，微軟、谷歌、Salesforce、Zoom、百度、阿里、騰訊、字節(jié)等持續(xù)加碼，推動AI Agent商業(yè)化落地。C端，國內外Agent驚艷涌現(xiàn)。

公司方面，中科金財在AI Agent方向，公司自2023年起投入相關研發(fā)，形成了生成式業(yè)務流程Agent、智能客服Agent、智能信貸Agent、智能投研Agent、賬戶管理Agent、智能座艙Agent等產品，以打造多任務、復雜任務的智能體為目標，在部分產品中使用Multiple Agent架構。公司還是阿里云合作伙伴及阿里云的公共云AI大模型框架服務商。天娛數(shù)科通過結合“數(shù)據(jù)要素×”與“人工智能+”的優(yōu)勢，開發(fā)了多個企業(yè)級大模型，構建了AI營銷SaaS、移動應用分發(fā)PaaS、空間智能MaaS三大業(yè)務平臺。在空間智能MaaS平臺基礎上，公司融合數(shù)據(jù)采集硬件、多模態(tài)數(shù)據(jù)處理技術、云邊端算力，著力推進具身智能通用平臺Behavision的建設，打造軟硬一體、基垂融合的智能體新樣板。

北京發(fā)文稱2027年初步建成國家級區(qū)塊鏈樞紐節(jié)點

據(jù)媒體報道，北京市科學技術委員會、中關村科技園區(qū)管理委員會等多部門聯(lián)合印發(fā)《北京市區(qū)塊鏈創(chuàng)新應用發(fā)展行動計劃（2025-2027年）》?！缎袆佑媱潯分忻鞔_提出主要目標：到2027年，在自主可控區(qū)塊鏈技術支撐國家數(shù)字基礎設施底座能力上實現(xiàn)顯著提升。屆時，將在區(qū)塊鏈專用芯片、隱私保護等核心技術領域取得PB級可信存儲等10項以上突破性成果，在人工智能大模型等5個重點領域形成20個以上優(yōu)秀應用案例，初步建成國家級區(qū)塊鏈樞紐節(jié)點。

區(qū)塊鏈與AI的融合已展現(xiàn)出巨大的潛力，正在重塑多個行業(yè)的格局，根據(jù)知名市場研究機構MarketsandMarkets數(shù)據(jù)，預計到2030年全球區(qū)塊鏈市場規(guī)模將達1430.8億美元。機構表示，展望未來，區(qū)塊鏈與AI融合的市場規(guī)模必將持續(xù)迅猛擴張，新的應用場景和商業(yè)模式將如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。它們的深度融合不僅會加速各行業(yè)的數(shù)字化轉型，更將成為推動全球經(jīng)濟增長、提升社會福祉的核心驅動力。

公司方面，恒寶股份深度整合數(shù)字貨幣、數(shù)字身份、量子安全通信、區(qū)塊鏈等前沿領域應用，推出“SIM+行業(yè)應用+系統(tǒng)平臺”三位一體的定制化解決方案，為移動支付、身份認證、信息安全等行業(yè)提供適配性強、安全可靠的技術服務，以技術融合創(chuàng)新驅動各行業(yè)數(shù)字化轉型。金橋信息與螞蟻區(qū)塊鏈科技（上海）有限公司全方位開展在區(qū)塊鏈領域的技術合作，相關業(yè)務進展順利且有多項落地。

機構稱該細分生態(tài)日漸蓬勃，有望拓展Agent能力邊界

近日，高德地圖開放平臺MCP Server 2.0全新升級，實現(xiàn)MCP與高德地圖APP無縫連接，致力于打造AI時代“基于地圖的HTTP協(xié)議”。

太平洋證券認為，科技巨頭均積極擁抱MCP生態(tài)，拓展Agent能力邊界。MCP被認為是未來AI生態(tài)的“標準USB接口”。近期，OpenAl、谷歌、微軟和亞馬遜陸續(xù)宣布支持或深度集成MCP協(xié)議，國內，阿里云、騰訊云也陸續(xù)支持MCP服務部署與調用。百度本周宣布全面擁抱MCP，推出了全球首個電商交易MCP、搜索MCP等服務，百度搜索也將全面索引市場上的各類MCP Server?？圩涌臻g首批集成飛書多維表格、高德地圖、圖像生成等60+MCP擴展，扣子開發(fā)平臺現(xiàn)已支持將應用一鍵發(fā)布為扣子空間自定義MCP，預計未來會有更豐富的MCP擴展。MCP的生態(tài)發(fā)展有望拓展Agent能力邊界，加速AI在各應用場景的落地。

上市公司中，漢得信息計劃推進MCP相關業(yè)務。公司表示，靈猿AI中臺是公司開展企業(yè)端AI應用業(yè)務的重要基礎，是公司幫助企業(yè)打造業(yè)務智能體應用的關鍵工具，1.6版將融入MCP的能力，使得企業(yè)能夠編排能力更豐富的智能體。泛微網(wǎng)絡推出了以“大模型+小模型+智能體”為架構的泛微數(shù)智大腦Xiaoe.AI，為業(yè)務系統(tǒng)提供智能服務基座。同時，Xiaoe.AI預置標準場景意圖庫，支持自定義訓練業(yè)務專屬智能體（如銷售助手、HR助手），通過配置語料和API快速擴展新場景。