【今日導(dǎo)讀】

我國牽頭制定的全球首個光伏直流領(lǐng)域國際標(biāo)準正式發(fā)布

又一智能眼鏡正式開售，多款新品放量在即

智元四足機器人D1ULTRA上線官網(wǎng)

我國首臺第四代百萬千瓦商用快堆CFR1000完成初步設(shè)計

國資央企助力西藏高質(zhì)量發(fā)展推進會在拉薩召開

焦煤近期供給出現(xiàn)了實質(zhì)性收縮

半導(dǎo)體芯片已成為AI算力等諸多產(chǎn)業(yè)的核心和底座

【主題詳情】

我國牽頭制定的全球首個光伏直流領(lǐng)域國際標(biāo)準正式發(fā)布

據(jù)媒體報道，由我國牽頭制定的國際標(biāo)準《分布式光伏發(fā)電接入低壓直流系統(tǒng)及用例》國際標(biāo)準正式發(fā)布。該標(biāo)準是光伏直流領(lǐng)域的首個國際標(biāo)準，為分布式光伏開發(fā)與新型配電系統(tǒng)建設(shè)奠定了基礎(chǔ)，為全球分布式光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了指南。

民生證券表示，當(dāng)前光伏行業(yè)價格和盈利均處于底部，高層針對行業(yè)密集發(fā)聲旨在把無序“價格戰(zhàn)"式的“內(nèi)卷”拉回到創(chuàng)新驅(qū)動、價值競爭的正軌，看好后續(xù)通過政策與行業(yè)自律的協(xié)同，促進光伏過剩產(chǎn)能的退出，有效改善供需格局，行業(yè)有望迎來觸底反彈。

公司方面，通靈股份主要產(chǎn)品為太陽能光伏組件接線盒和汽車外飾件。公司是全球光伏接線盒行業(yè)龍頭，2024年全球市占率為9.4%。鈞達股份主營業(yè)務(wù)為光伏電池片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主打新一代N型TOPCon太陽能電池，產(chǎn)品性能達國際先進水平，具備較強市場競爭力。

又一智能眼鏡正式開售，多款新品放量在即

媒體報道，7月23日正式開售的PhancyAI智能眼鏡，搭載了范式集團打造的AI解決方案。PhancyAI智能眼鏡將在8月初發(fā)貨。

近日，智能眼鏡相關(guān)消息不斷。7月22日，AR眼鏡鏈主企業(yè)XREAL，正式在京東、天貓平臺同步開啟預(yù)售XREAL One Pro——一款搭載了全球首創(chuàng)光學(xué)引擎與X1空間計算芯片的旗艦AR眼鏡。7月9日消息，知情人士稱，Meta斥資30億歐元(約35億美元)收購雷朋眼鏡母公司EssilorLuxottica約3%股權(quán)，加碼AI智能眼鏡業(yè)務(wù)。中原證券表示，AI眼鏡是端側(cè)AI最佳硬件載體之一，OakleyMetaHSTN、小米AI眼鏡等重磅新品陸續(xù)發(fā)布，多款A(yù)I眼鏡新品放量在即，有望推動全球AI眼鏡出貨量快速增長，根據(jù)wellsennXR的數(shù)據(jù)，預(yù)計2025年全球AI眼鏡銷量達到350萬臺，同比增長230%，預(yù)計2026年將達到千萬臺，建議關(guān)注SoC、存儲器、光學(xué)、電池、鏡片、OEM等AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)投資機會。

上市公司中，華燦光電的MicroLED技術(shù)可以用于具備顯示功能的AI眼鏡，目前公司配合不同客戶不同需求和產(chǎn)品定位提供解決方案，處于性能和良率提升階段。藍思科技配合北美大客戶多年研發(fā)，是第一代智能頭顯的外觀結(jié)構(gòu)件核心供應(yīng)商，并為其他北美頭部AI眼鏡客戶提供導(dǎo)光模組、Mic模組等功能模組和精密結(jié)構(gòu)件。同時，公司發(fā)揮垂直整合優(yōu)勢，積極協(xié)同包括Rokid在內(nèi)的多家國內(nèi)外AI眼鏡頭部企業(yè)開展研發(fā)，將自有核心元器件、光學(xué)部件、功能模組及超輕量材料整合至AI眼鏡。

智元四足機器人D1ULTRA上線官網(wǎng)

據(jù)報道，智元四足機器人D1ULTRA已經(jīng)上架，定位為“行業(yè)級小型四足機器人”，為特種和行業(yè)應(yīng)用打造，其最高奔跑速度為3.7米/秒，向前或向上跳躍離地面高度可達35cm，支持最高16cm樓梯連續(xù)攀爬。該產(chǎn)品的應(yīng)用場景為特種、應(yīng)急、安防、巡檢、科研教育等。

廣發(fā)證券認為，應(yīng)用場景逐漸成熟，機器狗市場有望迎來高速發(fā)展期。相比雙足的人形機器人，四足機器狗具備較高的有效載荷與極強的平衡能力，也更利于控制、設(shè)計和維護。鑒于四足機器狗的技術(shù)要求相對較低，現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)鏈完備+生產(chǎn)成本較低，目前機器狗已經(jīng)在部分場景實現(xiàn)初步的商業(yè)化落地（工業(yè)巡檢、軍事行動等），短時間來看，機器狗會比人形機器人更快實現(xiàn)量產(chǎn)應(yīng)用。此外，從技術(shù)上來看，兩者都包括了感知、決策、運控三大模塊，技術(shù)同源，因此機器狗在技術(shù)迭代和商業(yè)化進程中也可以為人形機器人積累寶貴的技術(shù)和應(yīng)用經(jīng)驗。

上市公司中，臥龍電驅(qū)在具身智能仿生機器人和機器狗領(lǐng)域，公司專注于關(guān)節(jié)模組的研發(fā)與生產(chǎn)，包括高爆發(fā)關(guān)節(jié)模組、高精度仿生關(guān)節(jié)動力總成、無框力矩電機等多種類型，并且已與多家頭部企業(yè)，包括海外客戶建立深度合作。豪鵬科技已成功進入多家服務(wù)型機器人、陪伴機器人、四足機器狗、人形機器人客戶供應(yīng)鏈，以電池方案商的專業(yè)能力助力客戶快速完成導(dǎo)入設(shè)計，加快新產(chǎn)品的上市進程。晶品特裝自主研發(fā)了系列化機器人產(chǎn)品， 包括排爆機器人、 偵察機器人、 多用途機器人、 核化檢測機器人、 火力打擊機器人、 伴隨助力機器人等。

我國首臺第四代百萬千瓦商用快堆CFR1000完成初步設(shè)計

近日，中核集團在福建福州召開先進核能產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會，宣布我國首臺第四代百萬千瓦商用快堆CFR1000完成初步設(shè)計，具備上報審批條件，這是我國“熱堆-快堆-聚變堆”核能發(fā)展“三步走”戰(zhàn)略的重大進展。

快堆（快中子增殖反應(yīng)堆），它利用快中子進行核反應(yīng)產(chǎn)生熱量發(fā)電，是國際上公認的第四代先進核能系統(tǒng)中的優(yōu)選堆型。快堆是我國“熱堆-快堆-聚變堆”核能發(fā)展“三步走”戰(zhàn)略至關(guān)重要的一步?？煽睾司圩兪抢碚撋献罾硐氲慕K極能源形式之一，國內(nèi)外都高度重視，近幾年資本紛紛入局，加速了技術(shù)進步和迭代，全球可控核聚變的產(chǎn)業(yè)化進度明顯加速。國金證券表示，看好可控核聚變行業(yè)在“十五五”期間資本開支進入加速釋放周期，建議關(guān)注FRC等裝置建設(shè)推進，脈沖電容、快控開關(guān)相關(guān)公司訂單有望釋放。

上市公司中，海陸重工在民用核能領(lǐng)域累積了豐富的制造和管理經(jīng)驗，并完成多個項目的國際、國內(nèi)首件（臺）制造任務(wù)，設(shè)備供應(yīng)堆型包括但不限于二代+堆型、三代堆型（華龍一號、國和一號、AP1000、VVER、EPR）、四代堆型（高溫氣冷堆、鈉冷快堆、釷基熔鹽堆）以及熱核聚變堆（ITER）等國內(nèi)外主要核電機型。英杰電氣為國內(nèi)科研院所的核聚變重點項目，提供磁場電源、加熱電源、控制系統(tǒng)電源以及輔助系統(tǒng)電源等在內(nèi)的全方位關(guān)鍵電源配套服務(wù)，且已持續(xù)多年，目前產(chǎn)品已成功應(yīng)用于多個國家級核聚變項目，與安徽、河北、上海、四川、陜西等地的核聚變項目均有商務(wù)合作。西部超導(dǎo)主要從事超導(dǎo)產(chǎn)品、高端鈦合金材料和高性能高溫合金材料及應(yīng)用的研發(fā)、 生產(chǎn)和銷售。公司是目前國際上唯一的 NbTi 鑄錠、 棒材、 超導(dǎo)線材生產(chǎn)及超導(dǎo)磁體制造全流程企業(yè)；是我國高端鈦合金棒絲材主要研發(fā)生產(chǎn)基地；也是我國高性能高溫合金材料重點研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)之一。

國資央企助力西藏高質(zhì)量發(fā)展推進會在拉薩召開

近日，國資央企助力西藏高質(zhì)量發(fā)展推進會在拉薩召開?！笆奈濉币詠?，中央企業(yè)全面貫徹新時代黨的治藏方略，不斷加大援藏力度，從項目、資金、產(chǎn)業(yè)、人才、技術(shù)、就業(yè)等方面大力支持西藏工作。2021年以來，中央企業(yè)在藏累計投資項目8833個，完成投資1457.86億元。推進會上，還舉行了中央企業(yè)援藏重點項目簽約儀式。16家中央企業(yè)與西藏簽署75個產(chǎn)業(yè)項目投資協(xié)議，項目總投資3175億元。預(yù)計2027年底前完成投資999億元，同時三家中央企業(yè)與西藏方面簽署相關(guān)領(lǐng)域援藏協(xié)議。

中泰證券孫穎指出，關(guān)稅政策影響下，提振內(nèi)需邏輯不斷強化，煤炭、金屬等礦山開采力度或進一步加大，基建和國家重點產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略（如西部大開發(fā)、煤化工等）投資建設(shè)有望獲政策加碼支持，刺激民爆需求攀升，重視新疆、西藏民爆機遇。

上市公司中，國泰集團民爆業(yè)務(wù)已覆蓋全國26個省級行政區(qū)，民爆器材、爆破監(jiān)理已確定進入西藏市場。中材國際在互動平臺表示，作為全球水泥技術(shù)裝備及工程服務(wù)市場唯一具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，多年來公司與西藏水泥建材企業(yè)在工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)方面保持了良好合作，實控人為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。

焦煤近期供給出現(xiàn)了實質(zhì)性收縮

近期，焦煤供給出現(xiàn)了實質(zhì)性收縮。首先，國內(nèi)生產(chǎn)受限。5月底6月初，焦煤主產(chǎn)區(qū)山西省先后發(fā)生四起礦難，安監(jiān)力度升級，部分焦煤大礦生產(chǎn)減量。最近主產(chǎn)區(qū)汛期降雨頻繁，對部分露天礦生產(chǎn)及運輸產(chǎn)生持續(xù)制約，影響了煤炭的生產(chǎn)與運輸，導(dǎo)致供給恢復(fù)偏慢。其次，進口量環(huán)比下降。蒙古政壇波動，疊加5-6月蒙煤貿(mào)易商虧損嚴重，通關(guān)量環(huán)比連續(xù)回落，7月11日-15日蒙煤因節(jié)日閉關(guān)，進一步影響了進口量。

近日，工信部在新聞發(fā)布會上表示，十大重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案即將出臺，雖然并未提及煤炭，但是煤炭中雙焦板塊由于虧損比例相對較大疊加流動性改善預(yù)期。長江證券煤炭團隊指出，“反內(nèi)卷”措施具備時代意義，若后續(xù)接力聯(lián)儲降息或國內(nèi)刺激帶來的需求側(cè)改善，則煤價改善的持續(xù)性和幅度更加可期。估值優(yōu)勢排序上焦炭>焦煤>動力煤，由此可見，雙焦權(quán)益彈性更大。

上市公司中，開灤股份是唐山煤炭龍頭企業(yè)，生產(chǎn)的焦炭用于鋼鐵冶煉，主要銷售給首鋼、河鋼等鋼鐵企業(yè)。甘肅能化致力于構(gòu)建現(xiàn)代煤基產(chǎn)業(yè)體系，煤炭產(chǎn)業(yè)是公司的核心業(yè)務(wù)，景泰白巖子項目和紅沙梁煤炭露天礦的推進是其重要組成部分，此外公司還積極推進煤化工產(chǎn)業(yè)，致力于清潔高效氣化氣綜合利用項目的建設(shè)。

半導(dǎo)體芯片已成為AI算力等諸多產(chǎn)業(yè)的核心和底座

近日，美國半導(dǎo)體初創(chuàng)公司xLight宣布，已完成一輪超額認購的4000萬美元B輪股權(quán)融資。本輪融資由PlaygroundGlobal領(lǐng)投，并由BoardmanBayCapitalManagement跟投。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代科技的基石。隨著人工智能新一輪的爆發(fā)式發(fā)展，半導(dǎo)體芯片已成為AI算力、智能駕駛等諸多產(chǎn)業(yè)的核心和底座，也正成為全球各主要國家競逐的新戰(zhàn)場。國信證券表示，臺積電上調(diào)2025年收入增速預(yù)期，關(guān)注半導(dǎo)體底部配置機遇。臺積電預(yù)計AI需求持續(xù)強勁，非AI需求溫和復(fù)蘇，并將2025年公司整體收入增速由之前的25%左右上調(diào)到30%左右。半導(dǎo)體景氣度較高，AI和國產(chǎn)化打開國內(nèi)成長空間。

上市公司中，東微半導(dǎo)推進主營產(chǎn)品高壓超級結(jié)MOSFET、中低壓屏蔽柵MOSFET、TGBT、SiCMOSFET（含Si2CMOSFET）產(chǎn)品線的技術(shù)迭代和產(chǎn)品升級，同時持續(xù)加大市場開拓力度。2024年，公司逐步擴大生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)量呈不斷提高的趨勢，功率半導(dǎo)體的產(chǎn)銷比達到93.81%，達到較高水平。供應(yīng)端，公司與華虹半導(dǎo)體、粵芯半導(dǎo)體及DBHitek等廠商繼續(xù)保持穩(wěn)定的合作關(guān)系。博通集成自研BK7258Wi-Fi6超低功耗AI-SoC芯片已應(yīng)用于AI玩具。茂萊光學(xué)為光刻機光學(xué)系統(tǒng)提供用于勻光、中繼照明模塊的光學(xué)器件、投影物鏡，以及用于工件臺位移測量系統(tǒng)的棱鏡組件，是光刻機實現(xiàn)光線均勻性與曝光成像的核心模塊。