《科創(chuàng)板日報》8月12日訊 “反內(nèi)卷”風(fēng)暴，正在快速席卷整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈。

8月12日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會發(fā)布《關(guān)于鋰行業(yè)健康發(fā)展的倡議書》。呼吁全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同抵制惡性競爭，推動鋰行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。倡議內(nèi)容包括：加強(qiáng)上下游協(xié)同，維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全。秉持產(chǎn)業(yè)命運(yùn)共同體發(fā)展理念，堅持市場公平競爭原則，堅決抵制無序競爭、壟斷市場、虛假宣傳等行為。積極研判市場發(fā)展趨勢，合理布局新建產(chǎn)能。提升產(chǎn)業(yè)鏈上下游戰(zhàn)略合作層次與協(xié)同發(fā)展水平，增強(qiáng)信息透明度減少溝通壁壘。通過簽訂長期合作協(xié)議等方式穩(wěn)定市場供應(yīng)，推動布局優(yōu)化與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同,保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈循環(huán)暢通，維護(hù)行業(yè)良性發(fā)展環(huán)境。

今日消息顯示，8月8日，干法鋰電池隔膜骨干生產(chǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人閉門座談會在深圳召開，會議旨在響應(yīng)、落實國家綜合整治“內(nèi)卷式”競爭相關(guān)部署，推動行業(yè)健康有序發(fā)展。星源材質(zhì)、中興新材、惠強(qiáng)新材、滄州明珠、恩捷股份、博盛新材、天鴻新材、康輝新材8家企業(yè)負(fù)責(zé)人分別介紹了各自企業(yè)2024年全年及2025年上半年生產(chǎn)、銷售情況與未來投產(chǎn)計劃，并交流了產(chǎn)品成本構(gòu)成。同時，8家企業(yè)達(dá)成多項重要共識：一是價格自律；二是科學(xué)釋放產(chǎn)能；三是暫停擴(kuò)產(chǎn)；四是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈合作；五是希望社會監(jiān)督。

寧德時代8月11日在互動平臺表示，公司在宜春項目采礦許可證8月9日到期后已暫停了開采作業(yè)，正按相關(guān)規(guī)定盡快辦理采礦證延續(xù)申請，待獲得批復(fù)后將盡早恢復(fù)生產(chǎn)，該事項對公司整體經(jīng)營影響不大。

在這一消息刺激下，當(dāng)日開盤后鋰礦板塊整體走強(qiáng)，碳酸鋰主力期貨合約開盤一字漲停。

中信證券今日研報指出，媒體消息稱寧德時代枧下窩鋰礦停產(chǎn)時間至少三個月，分析師測算該事件將導(dǎo)致國內(nèi)鋰供應(yīng)量減少8300噸/月，占國內(nèi)鋰月度供應(yīng)的8%，導(dǎo)致月度供需平衡轉(zhuǎn)為短缺，因此推動鋰價大幅上漲。宜春部分鋰礦仍存合規(guī)性風(fēng)險，產(chǎn)能合計為18.5萬噸LCE/年，占全球鋰供應(yīng)的12.5%，全部停產(chǎn)或?qū)е氯蜾嚬?yīng)短缺。國內(nèi)鋰電需求維持旺盛，海外鋰鹽進(jìn)口量減少，預(yù)計鋰價仍會維持漲勢。

在此之前，寧德時代該座鋰礦所在的江西宜春，以及青海等地已著手規(guī)范涉鋰資源生產(chǎn)。

其中，券商研報顯示，江西宜春市自然資源局下發(fā)關(guān)于編制儲量核實報告的通知，要求8宗涉鋰資源礦權(quán)按要求及時編制礦種變更儲量核實報告，科學(xué)合理確定開采主礦種。

另外，據(jù)藏格礦業(yè)公告，于2025年7月16日收到海西州自然資源局、海西州鹽湖管理局下發(fā)的《關(guān)于責(zé)令立即停止鋰資源開發(fā)利用活動的通知》，要求公司立即停止違規(guī)開采行為并積極整改，完善鋰資源合法手續(xù)。子公司藏格鋰業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，藏格礦業(yè)正積極推進(jìn)鋰資源開采手續(xù)辦理，待鋰資源開采手續(xù)辦理完成后，將及時向海西州鹽湖管理局申請復(fù)產(chǎn)。

值得留意的是，據(jù)中信證券判斷，藏格鉀肥違規(guī)開采鋰資源、寧德時代枧下窩鋰礦未能按時續(xù)期的原因都在于證載礦種與實際開采礦種不符。這體現(xiàn)出政府對鋰礦采礦權(quán)合規(guī)性的審查趨于嚴(yán)格。另據(jù)自然資源部，青海地區(qū)仍有部分鋰鹽湖的采礦權(quán)證載礦種與實際開采礦種并不一致，且部分鋰鹽企業(yè)采礦權(quán)已經(jīng)到期。分析師進(jìn)一步指出，若宜春其余鋰礦的采礦權(quán)證同樣受到嚴(yán)格審查而被迫停產(chǎn)，將導(dǎo)致國內(nèi)鋰資源供應(yīng)量大幅減少。

近年來，鋰電池及鋰電材料企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張加速、行業(yè)競爭壓力加大，儲能電池、磷酸鐵鋰正極、負(fù)極、隔膜等行業(yè)大部分企業(yè)出現(xiàn)顯著虧損。

在反內(nèi)卷持續(xù)推進(jìn)與價格法修正背景下，伴隨行業(yè)出清加速與技術(shù)迭代推進(jìn)，國信證券預(yù)計，市場集中度有望進(jìn)一步提升，具備成本與技術(shù)優(yōu)勢的頭部企業(yè)盈利彈性值得期待。