【今日導讀】

產品量產交付驅動多家AI眼鏡產業(yè)鏈公司業(yè)績增長

仙工智能與星塵智能達成千臺級機器人訂單合作

文遠知行首批Robotaxi GXR已抵達新加坡并開始測試

低空商業(yè)化加速，機構指出無人機相關產業(yè)鏈有望充分受益

工信部印發(fā)工業(yè)母機高質量標準體系建設方案

【主題詳情】

產品量產交付驅動多家AI眼鏡產業(yè)鏈公司業(yè)績增長

2025年上半年，全球消費電子行業(yè)持續(xù)復蘇，AI眼鏡行業(yè)迎來良性成長。據數據統計，截至9月1日，在AI眼鏡板塊的103家上市公司中，有48家今年上半年業(yè)績同比向好，多家公司在半年報中明確表示，AI眼鏡產品已于上半年完成量產交付，成為驅動公司業(yè)績增長的重要動力。

國金證券指出，AI眼鏡有望成為AI應用的重要載體，看好消費電子行業(yè)新一輪AI端側創(chuàng)新周期的機會，AR眼鏡有望成為智能眼鏡終極形態(tài)，建議持續(xù)關注AI眼鏡板塊，核心關注產業(yè)鏈組裝代工、芯片、光學顯示環(huán)節(jié)。

上市公司中，統聯精密能夠為智能眼鏡提供包括鉸鏈、鏡腿、鏡框在內的固定結構件以及內部結構支撐件等精密零部件。目前，公司已經有部分智能眼鏡零部件的量產經驗。紫建電子目前專注于新興消費類鋰離子電池的生產、研發(fā)和銷售，產品主要應用于藍牙耳機、智能穿戴設備（智能手表、手環(huán)、AR/VR眼鏡等）、智能家居、智能音箱、便攜式醫(yī)療器械、運動相機、智能學習機等。

仙工智能與星塵智能達成千臺級機器人訂單合作

星塵智能官方公眾號發(fā)布消息稱，公司與上海仙工智能達成千臺級人形機器人戰(zhàn)略訂單，計劃在未來兩年內分階段部署上千臺AI機器人，用于工業(yè)、制造、倉儲、物流等場景。公開資料顯示，仙工智能是全球最大的機器人控制器系統供應商，2023—2024年連續(xù)全球銷量第一，客戶包括飛利浦、施耐德、西門子等1500余家國內外企業(yè)。

機器人在不同的場景下工作時，需要“大腦”“小腦”進行任務的理解規(guī)劃和執(zhí)行。而機器人控制器正是具身智能必備的硬件平臺。申萬宏源證券指出，控制系統具身智能的基座。目前，由于機器人規(guī)模較少，控制器以主機廠自制為主。隨著機器人市場規(guī)模的增長，會出現跨界來做機器人控制器的公司，包括汽車域控制器公司、機器人操作系統公司、運動控制器公司等等。未來有望復制自動駕駛域控制器的競爭格局。

上市公司中，天準科技表示，針對機器人行業(yè)，公司布局了具身智能控制器，已經獲得多個知名客戶的訂單，目前具備顯著的先發(fā)優(yōu)勢。智微智能針對具身智能推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片平臺的大小腦控制器產品線，可廣泛應用于工業(yè)機器人、AGV/AMR移動機器人、服務類機器人、人形機器人等多種應用場景。新時達擬于2025年底前推出具身智能通用控制器，并擬在具身/人形機器人領域推出整機。

文遠知行首批Robotaxi GXR已抵達新加坡并開始測試

據媒體報道，文遠知行WeRide9月1日宣布，旗下首批Robotaxi GXR已抵達新加坡并開始測試，這是此類自動駕駛車型首次落地東南亞。這批Robotaxi GXR目前在新加坡南洋理工大學自動駕駛測試與研發(fā)中心（CETRAN）進行模擬道路測試，以評估車輛在新加坡公共道路條件下的性能與安全性，為獲取M1認證做準備。獲批后，車輛預計于2025年底在指定公共道路進行部署，由文遠知行與一家領先的區(qū)域出行服務商合作運營，為未來大規(guī)模商業(yè)化提供支撐。

國泰海通證券表示，中國智能駕駛產業(yè)正向L3邁進，高階智駕需求仍有巨大待滿足空間。當前高速NOA功能已成為主流車型標配，價格下探至15萬元以下，同時技術進步帶動價格下探與智駕市場擴容，城區(qū)NOA正進入15-20萬元區(qū)間。城市NOA預埋裝配率穩(wěn)步提高，中國L2級智能駕駛滲透率已經達到50%，具備向L3發(fā)展的技術和硬件基礎。隨著2024年首批L3試點車企和試點城市名單的公布，相關政策亦在逐步突破，2025年有望成為L3落地元年。

公司方面，中科創(chuàng)達擁有智能汽車全棧產品和技術。在自動駕駛領域，公司作為提供軟硬一體自動駕駛域控制器的廠商，隨著端到端技術的發(fā)展，將提供更強大的計算能力、更高效的數據處理能力和更優(yōu)化的系統集成解決方案，以支持復雜的神經網絡模型運行。中原內配參股公司靈動飛揚專注于智能駕駛、自動駕駛領域，業(yè)務范圍包括車載控制器通訊底層、Autosar與功能安全、深入優(yōu)化全景及APA自動泊車算法等，現在產品已覆蓋福特、奇瑞、吉利汽車、東風雪鐵龍、東風日產、東風小康、東風標致、神龍、江淮、江鈴等，其智能駕駛360系統和行車記錄儀已在比亞迪系統上推廣和應用。

低空商業(yè)化加速，機構指出無人機相關產業(yè)鏈有望充分受益

近日，湖北省應急管理廳舉行中型復合翼無人機救援平臺交接儀式，11架中型無人機配發(fā)至全省11個市州應急管理部門，形成覆蓋全省空地一體應急指揮通信保障網絡。

東北證券指出，2014年至今，在技術和政策的雙輪驅動下，無人機已具備小型化、低成本、智能化的特征，下游應用拓展至民用和軍用兩大類。無人機產業(yè)鏈包括上游的零部件制造及系統軟件研發(fā)，中游的飛行系統、地面系統、任務荷載系統和整機組裝，以及下游應用場景。在成本分布上，工業(yè)無人機中載荷設備成本最高，占比達41.73%，導航及通信模塊占比15.72%、復材及結構件占比13.31%。軍用無人機中，機載成品成本占比65.7%，地面站系統約17%。隨著低空商業(yè)化加速，預計相關產業(yè)鏈有望充分受益。

上市公司中，航天彩虹在無人機民用領域深耕多年，產品型譜完整、作業(yè)經驗豐富、平臺成熟可靠，應用于測繪、海事、通訊、物探、森林防火、管路巡線、災后觀測等諸多方面，在行業(yè)內有先發(fā)優(yōu)勢。中無人機的新產品翼龍-1G、翼龍-X都已取得軍貿出口批復，正積極開展市場推介。此外，多款1000kg級以下的無人機的出口鑒定進程也在大力推進中，公司軍貿市場產品競爭力和體系化方案提供能力不斷增強?？v橫通信全資子公司獅尾智能全國首創(chuàng)的城市超高層建筑無人機自主巡檢， 集成智能網聯、 感知避障等技術， 可在復雜城市環(huán)境中超視距作業(yè)。

工信部印發(fā)工業(yè)母機高質量標準體系建設方案

近日，國家標準委、工業(yè)和信息化部印發(fā)《工業(yè)母機高質量標準體系建設方案》，到2026年，工業(yè)母機高質量標準體系基本建立，以高質量標準體系建設促進工業(yè)母機產品質量提升和設備升級換代，以高水平標準引領產業(yè)高質量發(fā)展。制修訂標準不少于300項，牽頭制修訂不少于5項相關國際標準，國際標準轉化率達90%，標準供給結構更加優(yōu)化。

國金證券研報認為，近兩年“工業(yè)母機+”活動推進，一方面加速推動國產化，例如在航空航天領域通過協同攻關實現了國產化替代首臺套突破；一方面推動產業(yè)升級，更好滿足新能源汽車、人形機器人、低空經濟等新興產業(yè)需求?；诖耍罄m(xù)建議關注持續(xù)受益國產化替代的五軸機床、數控系統、絲杠導軌環(huán)節(jié)，以及人形機器人等新興產業(yè)推動的加工中心、磨床需求爆發(fā)機會。

公司方面，宇晶股份主營業(yè)務為專業(yè)從事精密數控機床設備的研發(fā)、設計、生產和銷售的高新技術企業(yè)，致力于為下游客戶提供硬脆材料切割、研磨及拋光等加工服務一體化解決方案。博亞精工的板帶成形加工精密裝備及關鍵零部件產品主要定位于鋼鐵、有色冶金行業(yè)高端裝備及零部件，已經成功替代德國、日本、意大利知名制造商的同類產品，其中部分裝備及生產線機組產品成為了行業(yè)首創(chuàng)和標桿。