《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》10月16日訊（記者 吳旭光）2過(guò)2！科創(chuàng)板或?qū)⒃儆瓋杉野雽?dǎo)體芯片公司。

10月15日晚間，上海證券交易所上市審核委員會(huì)審核北京昂瑞微電子技術(shù)股份有限公司（下稱“昂瑞微”）、廈門優(yōu)迅芯片股份有限公司（下稱“優(yōu)迅股份”）的首發(fā)上市（IPO）申請(qǐng)，2家企業(yè)均獲通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)分別為中信建投證券和中信證券。

其中，根據(jù)上海證券交易所上市審核委員會(huì)2025年第41次審議會(huì)議結(jié)果，優(yōu)迅股份符合上交所科創(chuàng)板IPO發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，并過(guò)會(huì)。

市場(chǎng)三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年上交所共審核25家IPO企業(yè)，22家通過(guò)，2家暫緩審議，1家取消審核。

股份支付合規(guī)性曾引疑慮

公開(kāi)信息顯示，優(yōu)迅股份成立于2003年2月，是一家專注于光電芯片領(lǐng)域的企業(yè)，核心產(chǎn)品涵蓋激光驅(qū)動(dòng)器芯片（LDD）、跨阻放大器芯片（TIA）、限幅放大器芯片（LA）及光通信收發(fā)合一芯片等。

2025年6月，該公司科創(chuàng)板IPO申報(bào)獲交易所受理，此后推進(jìn)節(jié)奏顯著快于行業(yè)平均水平，僅用時(shí)不足三個(gè)月便完成兩輪問(wèn)詢回復(fù)，迅速進(jìn)入上市委審議階段。

9月19日，優(yōu)迅股份迎來(lái)上市委現(xiàn)場(chǎng)審議，交易所聚焦四大核心問(wèn)題展開(kāi)問(wèn)詢，分別是毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的可持續(xù)性、實(shí)控人控制權(quán)變更風(fēng)險(xiǎn)，以及報(bào)告期內(nèi)股份支付的會(huì)計(jì)處理合規(guī)性。

其中，針對(duì)股份支付會(huì)計(jì)處理問(wèn)題：從現(xiàn)場(chǎng)交流情況來(lái)看，優(yōu)迅股份針對(duì)該問(wèn)題的解釋未能完全消除上市委疑慮，最終上市委明確要求公司進(jìn)一步落實(shí)并說(shuō)明，其上市報(bào)告期內(nèi)的股份支付會(huì)計(jì)處理是否嚴(yán)格符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)公司公告，在2023年8月，優(yōu)迅股份一名員工張莉選擇離職，并將其名下優(yōu)迅管理1.50%財(cái)產(chǎn)份額中的一半，按雙方協(xié)商的價(jià)格14.39萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給優(yōu)迅股份實(shí)際控制人之一的柯騰隆。

值得注意的是，優(yōu)迅股份未就該筆股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)進(jìn)行股份支付的會(huì)計(jì)處理。

針對(duì)這一處理方式，優(yōu)迅股份在第二輪問(wèn)詢回復(fù)中解釋稱，柯騰隆受讓上述股份后已作出承諾：未來(lái)三年內(nèi)將該部分股份再次授予公司符合條件的激勵(lì)對(duì)象，自身不以獲取收益為目的。

公司據(jù)此認(rèn)為，該轉(zhuǎn)讓行為符合財(cái)政部《股份支付準(zhǔn)則應(yīng)用案例——實(shí)際控制人受讓股份是否構(gòu)成新的股份支付》中的相關(guān)規(guī)定，因此判定不涉及股份支付的會(huì)計(jì)處理，無(wú)需按準(zhǔn)則要求確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用。

10月15日，從上交所上市審核委員會(huì)2025年第41次審議會(huì)議結(jié)果公告看，上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)并無(wú)更多問(wèn)詢的主要問(wèn)題，說(shuō)明公司在毛利率、業(yè)績(jī)可持續(xù)性、實(shí)控人控制權(quán)等此前關(guān)注的核心問(wèn)題上，已通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)溝通消除上市委大部分疑慮。

募資加碼車載芯片新方向

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，優(yōu)迅股份股權(quán)較為分散，單一股東所持表決權(quán)均未超過(guò)30%。任何單一股東所持的表決權(quán)均無(wú)法控制股東會(huì)或?qū)蓶|會(huì)決議產(chǎn)生重大影響。因此，公司認(rèn)定無(wú)控股股東。

柯炳粦直接持有公司10.92%股份，通過(guò)擔(dān)任科迅發(fā)展的執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制公司4.59%表決權(quán)，共控制公司15.51%表決權(quán)；柯騰隆通過(guò)員工持股平臺(tái)控制公司11.63%表決權(quán)。柯炳粦與柯騰隆合計(jì)控制公司27.13%表決權(quán)，為公司實(shí)際控制人。

值得一提的是，圣邦股份直接持有優(yōu)迅股份10.26%股份，為其第二大股東；廈門產(chǎn)投作為國(guó)有股東，持股3.46%。

今日（10月16日），深圳一位接近公司的市場(chǎng)人士對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，圣邦股份作為業(yè)內(nèi)企業(yè)持股，有望推動(dòng)雙方在光電芯片領(lǐng)域形成業(yè)務(wù)協(xié)同；廈門產(chǎn)投的國(guó)有資本加持，則為優(yōu)迅股份在資源獲取、合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面提供保障。

業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，2022年至2025年上半年，報(bào)告期內(nèi)，優(yōu)迅股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.39億元、3.13億元、4.11億元、2.38億元；凈利潤(rùn)分別為0.81億元、0.72億元、0.79億元、0.47億元。

盈利能力方面，2022年至2024年各期期末，優(yōu)迅股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為55.26%、49.14%、46.75%，今年上半年為43.48%，毛利率有所下降。

對(duì)此，優(yōu)迅股份回復(fù)監(jiān)管問(wèn)詢函中表示，主要系行業(yè)需求變動(dòng)下，銷售端主要產(chǎn)品價(jià)格下降及采購(gòu)端部分產(chǎn)品成本上升、客戶結(jié)構(gòu)等多種因素影響，具有合理性。隨著行業(yè)供需穩(wěn)定、公司主動(dòng)策略性調(diào)整步入穩(wěn)定期、晶圓采購(gòu)成本降低，核心產(chǎn)品毛利率有望穩(wěn)定并有所恢復(fù)。

本次IPO，優(yōu)迅股份擬在科創(chuàng)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2000萬(wàn)股股票，擬募集資金 8.09億元，投向三大項(xiàng)目：下一代接入網(wǎng)及高速數(shù)據(jù)中心電芯片開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、車載電芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、800G及以上光通信電芯片與硅光組件研發(fā)。其中，車載電芯片方向核心聚焦激光雷達(dá)與車載光通信電芯片兩大領(lǐng)域。

其中，公司核心聚焦激光雷達(dá)與車載光通信電芯片兩大方向。

同日（10月16日），優(yōu)迅股份方面人士在接受《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)進(jìn)一步透露，當(dāng)前車載芯片國(guó)產(chǎn)化率很低，公司已與大型整車廠合作?！?strong>公司自主研發(fā)的FMCW車載激光雷達(dá)芯片組和車載光通信芯片組已切入新能源汽車等領(lǐng)域，該系列產(chǎn)品將成為L(zhǎng)4/L5級(jí)別自動(dòng)駕駛的核心傳感、算法芯片，已經(jīng)投片驗(yàn)證。”