【熱點導(dǎo)讀】

前三季度我國機(jī)器人行業(yè)營收同比增長29.5%

AI時代以來首次長期漲價行動！臺積電啟動“連續(xù)4年漲價”

SK海力士宣布研發(fā)AI-DRAM和AI-NAND

逼近12萬元/噸！六氟磷酸鋰1個月漲幅接近翻倍

海外病例持續(xù)攀升，機(jī)構(gòu)稱天氣逐漸變冷流感提前進(jìn)入活躍期

冰雪經(jīng)濟(jì)總規(guī)?；?qū)⒃?025年突破萬億元

儲能行業(yè)在AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用有望迎來大發(fā)展

【主題詳情】

前三季度我國機(jī)器人行業(yè)營收同比增長29.5%

據(jù)媒體報道，從中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會了解到，今年前三季度，我國機(jī)器人產(chǎn)量實現(xiàn)快速增長。今年前三季度，機(jī)器人行業(yè)營收同比增長29.5%。不僅如此，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)59.5萬臺，服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)1350萬套，均已超過2024年全年產(chǎn)量。

東方證券認(rèn)為，在國內(nèi)外人形機(jī)器人龍頭公司的共同推動下，行業(yè)有望在明年進(jìn)入量產(chǎn)階段。站在量產(chǎn)的未來看今天，具備優(yōu)秀制造和管理能力的零部件企業(yè)更加受益。

公司方面，福日電子全資子公司中諾通訊根據(jù)大疆系公司的需求為其提供酒店、巡檢等服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)品的JDM/OEM服務(wù)。拓普集團(tuán)與客戶合作產(chǎn)品從直線執(zhí)行器不斷拓展至旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器、靈巧手電機(jī)等產(chǎn)品，目前已多次向客戶送樣，同時積極布局機(jī)器人軀體結(jié)構(gòu)件、傳感器、足部減震器、電子柔性皮膚等。

AI時代以來首次長期漲價行動！臺積電啟動“連續(xù)4年漲價”

據(jù)媒體援引產(chǎn)業(yè)人士消息，受生產(chǎn)成本攀升及產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求影響，臺積電明年將繼續(xù)提升先進(jìn)制程（7nm以下）報價，先進(jìn)制程漲幅預(yù)計將達(dá)3%至10%，這已經(jīng)是這家全球最大晶圓代工廠連續(xù)第四年調(diào)升價格。消息人士透露，臺積電已通知客戶，自9月起，針對5納米以下先進(jìn)制程啟動連續(xù)4年漲價計劃，漲幅將依個別客戶采購等級與合作情況而異。其中最搶手的3nm制程報價預(yù)計至少上漲個位數(shù)百分比。業(yè)界形容這是“AI時代以來首次長期漲價行動”。

TrendForce預(yù)測，晶圓廠受惠AI帶動電源管理芯片需求，已規(guī)劃2026年全面上調(diào)代工價格。盡管具體漲幅尚待協(xié)商，但市場漲價氛圍已經(jīng)形成。臺積電在先進(jìn)制程領(lǐng)域的領(lǐng)先地位與產(chǎn)能緊缺態(tài)勢，為其持續(xù)調(diào)價提供了支撐。東興證券劉航認(rèn)為，當(dāng)下AI產(chǎn)業(yè)興起帶來了高端消費(fèi)電子及算力需求，晶圓代工行業(yè)受AI、汽車電子等需求推動，先進(jìn)制程及特色工藝未來幾年有望保持增長態(tài)勢。

上市公司中，華虹公司作為全球領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)，也是行業(yè)內(nèi)特色工藝平臺覆蓋最全面的晶圓代工企業(yè)，目前在上海有三座8英寸晶圓廠，月產(chǎn)能約17.8萬片。海特高新旗下海威華芯2016年打通國內(nèi)首條6英寸砷化鎵（GaAs）晶圓代工產(chǎn)線，主要提供射頻、VCSEL等化合物半導(dǎo)體代工服務(wù)。

SK海力士宣布研發(fā)AI-DRAM和AI-NAND

據(jù)媒體報道，SK海力士公布內(nèi)存產(chǎn)品發(fā)展路徑圖，其正在研發(fā)包括HBM、AI-DRAM和AI-NAND在內(nèi)的新型存儲產(chǎn)品。據(jù)悉，為實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，SK海力士正在深化合作伙伴關(guān)系，例如與英偉達(dá)合作推進(jìn)AI制造技術(shù)進(jìn)步，與臺積電合作開發(fā)下一代HBM基片，并與閃迪合作促進(jìn)新興的高帶寬閃存（HBF）市場的國際標(biāo)準(zhǔn)化。

國泰君安證券指出，存儲行業(yè)已進(jìn)入新一輪上行周期，隨著AI大模型訓(xùn)練和推理對內(nèi)存容量的需求激增，HBM和DDR5內(nèi)存的緊缺將進(jìn)一步傳導(dǎo)至整個存儲產(chǎn)業(yè)鏈。

公司方面，恒爍股份現(xiàn)有主營產(chǎn)品包括NORFlash存儲芯片、基于ArmCortex-M0+內(nèi)核架構(gòu)的通用32位MCU芯片、AI芯片業(yè)務(wù)（通用AI SoC芯片、AI算法模型和AI模組板卡）和大容量存儲模組產(chǎn)品（SPI NAND、SD NAND、PPI NAND、eMMC、DRAM），主要應(yīng)用下游包含消費(fèi)電子、工業(yè)控制等領(lǐng)域。艾森股份在存儲芯片領(lǐng)域的布局聚焦于電鍍液與光刻膠雙工藝協(xié)同，目前已與國內(nèi)頭部存儲客戶做技術(shù)交流，公司相關(guān)產(chǎn)品成熟，產(chǎn)品已適配國產(chǎn)存儲芯片制造全流程，預(yù)計驗證測試周期相對較短。

逼近12萬元/噸！六氟磷酸鋰1個月漲幅接近翻倍

11月3日，上海有色網(wǎng)六氟磷酸鋰報價最高達(dá)11.7萬元/噸，較10月初幾近翻倍。六氟磷酸鋰價格曾在今年7月下探至年內(nèi)低點，約為4.7萬元/噸，但9月中旬以來六氟磷酸鋰價格加速上揚(yáng)。財聯(lián)社記者以投資者身份致電石大勝華證券部，工作人員表示，近期六氟磷酸鋰價格變動很快，公司銷售部最新反饋的出廠價為11萬元/噸-12萬元/噸之間，下游客戶需求很旺盛。

六氟磷酸鋰的下游為鋰電池，下半年以來，新能源汽車與儲能出貨量增加迅猛，提升了六氟磷酸鋰行業(yè)的景氣度。國金證券姚遙認(rèn)為，目前除少部分企業(yè)外，一般企業(yè)生產(chǎn)基本到達(dá)滿產(chǎn)狀態(tài)，個別企業(yè)甚至實現(xiàn)超負(fù)荷生產(chǎn)，行業(yè)可供應(yīng)庫存稀缺，且企業(yè)生產(chǎn)定點桿已提前被排滿，難以形成庫存。原料端價格支撐力增強(qiáng)，疊加需求端持續(xù)強(qiáng)勁，雙端對企業(yè)上調(diào)價格利好，預(yù)計六氟市場價格維持上行。

上市公司中，多氟多具備“氟資源→氫氟酸→氟化鋰→六氟磷酸鋰→鋰電池”完整產(chǎn)業(yè)鏈，六氟磷酸鋰市占率全球前二，2025年預(yù)計出貨5萬噸。新宙邦擁有六氟磷酸鋰2.4萬噸產(chǎn)能（待年底技改完成后產(chǎn)能可達(dá)3.6萬噸）與LiFSI2400噸產(chǎn)能（三期年產(chǎn)1萬噸項目預(yù)計于26年中試生產(chǎn)）。

海外病例持續(xù)攀升，機(jī)構(gòu)稱天氣逐漸變冷流感提前進(jìn)入活躍期

媒體報道，近年來，隨著中國出入境政策不斷優(yōu)化，公眾出境游熱度持續(xù)攀升。與此同時，以流感為代表的秋冬季呼吸道感染性疾病長期保持高發(fā)態(tài)勢。近日，“阻斷流感，暢游世界不掃興--流感季全球出行全面守護(hù)公益行動發(fā)布會”在杭州舉行，旨在通過多方協(xié)作，提供從風(fēng)險提示到科學(xué)防治的解決方案，共筑流感季全球出行全面守護(hù)新防線。

媒體報道，目前，北半球多個國家的流感病例持續(xù)攀升，并呈蔓延勢頭。以日本為例，日本厚生勞動省在10月3日宣布，全國正式進(jìn)入流感季，比2024年整整提前了五周。上海證券研報指出，近期，國家疾控中心發(fā)布提示，寒露過后，天氣逐漸變冷，病毒在外界存活時間延長，呼吸道傳染病傳播風(fēng)險增加。多方面因素影響，今年我國的流感流行季可能提前到來，流行毒株也與去年不同。關(guān)注相關(guān)抗病毒、呼吸道疾病、流感疫苗等用藥市場。

上市公司中，金石亞藥是國內(nèi)感冒藥一線產(chǎn)品“快克”和“小快克”的品牌締造者和擁有者。“快克”復(fù)方氨酚烷胺膠囊適用于緩解普通感冒及流行性感冒的各種癥狀，也可用于流行性感冒的預(yù)防和治療。新品“快克清”磷酸奧司他韋膠囊適用于成人和1歲及1歲以上兒童的甲型和乙型流感治療以及成人和13歲及13歲以上青少年的甲型和乙型流感的預(yù)防。亨迪藥業(yè)布洛芬原料藥為解熱鎮(zhèn)痛類，非甾體抗炎藥，通過抑制環(huán)氧化酶，減少前列腺素的合成，產(chǎn)生鎮(zhèn)痛、抗炎作用；通過下丘腦體溫調(diào)節(jié)中樞而起解熱作用，相關(guān)制劑產(chǎn)品可用于有發(fā)燒癥狀患者的退燒治療。公司已經(jīng)形成了以原料藥為主，制劑為輔的一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局。

冰雪經(jīng)濟(jì)總規(guī)?；?qū)⒃?025年突破萬億元

11月4日，2025—2026年黑龍江冬季冰雪旅游百日行動新聞發(fā)布會在哈爾濱召開，會上相關(guān)負(fù)責(zé)人向公眾介紹了今冬哈爾濱的冰雪游玩亮點。據(jù)悉，哈爾濱冰雪大世界園區(qū)面積由100萬平方米擴(kuò)大到120萬平方米，總用冰雪量達(dá)40萬立方米，將融入更多的科技元素、童話IP、多國建筑、城市地標(biāo)、娛樂項目等新玩法、新體驗。

隨著氣溫進(jìn)一步走低，各地陸續(xù)開啟2025-2026新雪季。日前發(fā)布的《中國冰雪產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告（2025）》指出，中國冰雪產(chǎn)業(yè)總規(guī)模預(yù)計將在2025年正式突破萬億元。江海證券指出，隨著冬奧會和亞冬會在我國陸續(xù)舉辦，帶動了我國冰雪旅游政策、場地建設(shè)、人才體系、產(chǎn)品運(yùn)營等冰雪產(chǎn)業(yè)鏈的全面完善，推動了冰雪產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。冰雪經(jīng)濟(jì)未來或?qū)⒊蔀槲覈鴥?nèi)需消費(fèi)的重要增長點，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游將迎來發(fā)展機(jī)遇。從上游來看，前期我國冰雪產(chǎn)地設(shè)備外資品牌占據(jù)優(yōu)勢地位，但目前國產(chǎn)品牌逐步實現(xiàn)了對外資替代。中游冰雪運(yùn)動服務(wù)和運(yùn)營中，北方景區(qū)有得天獨厚的冰雪資源，有望迎來客流的增長。

上市公司中，冰山冷熱表示，冰雪運(yùn)動方面，公司積極致力于冰雪場館建設(shè)，冰雪場館已成為公司多個優(yōu)勢細(xì)分市場之一，近年來公司承接過多個奧運(yùn)場館和商業(yè)冰雪工程項目。長白山系長白山管委會唯一的國有控股上市公司，長白山兼具溫帶山地生態(tài)、世界黃金水源、世界級火山溫泉、全世界最好品質(zhì)的冰雪資源，與阿爾卑斯山和北美落基山同處于“冰雪黃金緯度帶”，并稱“世界三大粉雪基地”。三夫戶外致力于自主研發(fā)和代理銷售專業(yè)戶外用品，為戶外運(yùn)動愛好者及廣大消費(fèi)者提供戶外運(yùn)動及日常所需要的裝備及服務(wù)，產(chǎn)品主要服務(wù)越野跑、滑雪、戶外、騎行、露營、日常穿用等。

儲能行業(yè)在AI數(shù)據(jù)中心應(yīng)用有望迎來大發(fā)展

近日，多家儲能相關(guān)企業(yè)斬獲訂單，比如南瑞繼保與國際儲能開發(fā)商PacificGreen集團(tuán)簽署協(xié)議；霍普股份全資子公司上?；羝諗?shù)智新能源發(fā)展有限公司簽訂儲能系統(tǒng)采購合同，金額為5.2億元。

據(jù)國家能源局及第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2025年前三季度全球鋰電儲能裝機(jī)超170GWh，同比增長68%，市場保持了快速發(fā)展勢頭。招商證券研報指出，隨著AI行業(yè)的大發(fā)展，美國在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域正在進(jìn)行大投入。由此將顯著拉動美國全社會用電量，數(shù)據(jù)中心正在成為用電大戶。而高負(fù)荷密度、波動大的需求特征，使得數(shù)據(jù)中心的并網(wǎng)問題，成為了行業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，在得克薩斯州并網(wǎng)排隊時間高達(dá)11年，并網(wǎng)能力已經(jīng)成為美國數(shù)據(jù)中心選址的最優(yōu)先考量。配置儲能系統(tǒng)，能夠減少數(shù)據(jù)中心的并網(wǎng)容量、平抑功率波動，能夠有效推動項目快速并網(wǎng)。同時，配置儲能在實現(xiàn)業(yè)主氣候目標(biāo)以及節(jié)省電費(fèi)方面也有幫助。因此，儲能行業(yè)在數(shù)據(jù)中心的應(yīng)用，有望迎來大發(fā)展。估算到2030年，數(shù)據(jù)中心對美國儲能的需求拉動在122-245GWh。

上市公司中，天合光能表示，Elementa3儲能系統(tǒng)相比上一代產(chǎn)品度電成本LCOS降低12.5%。隨著公司陸續(xù)簽訂儲能重大訂單，公司預(yù)計今年儲能產(chǎn)品出貨量將達(dá)8-10GWh，2026年有望實現(xiàn)超50%增長，公司儲能產(chǎn)線預(yù)計將保持高負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)。公司儲能業(yè)務(wù)2025年Q2實現(xiàn)盈利，目前天合儲能海外訂單占比大幅提升。億緯鋰能儲能電池訂單較為飽滿，目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)。公司已提前布局馬來西亞工廠，規(guī)劃了消費(fèi)電池和儲能電池產(chǎn)能，預(yù)計在2026年可以支持美國當(dāng)?shù)乜蛻舻慕桓丁０⑻厮箖δ軜I(yè)務(wù)穩(wěn)健，全年出貨預(yù)計7-9GWh。公司在美國肯塔基州產(chǎn)能預(yù)計2026年開始交付儲能產(chǎn)品。