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財(cái)聯(lián)社11月21日訊（記者 付靜）21日晚間，光庫(kù)科技（300620.SZ）就購(gòu)買蘇州安捷訊光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安捷訊”）股份事宜披露草案。值得關(guān)注的是，相較于公司8月11日披露的預(yù)案，此次草案有所調(diào)整。

光庫(kù)科技草案顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式向張關(guān)明、蘇州訊諾、劉曉明、杜文剛、于壯成5名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)所持有的安捷訊99.97%股份，交易價(jià)格16.4億元，并擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，募資不超8億元，發(fā)行股份總數(shù)不超過(guò)1258.6萬(wàn)股。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。

此前預(yù)案則顯示，光庫(kù)科技擬向6名交易對(duì)手購(gòu)買其合計(jì)持有的安捷訊100%股權(quán)。據(jù)稱，原定6名交易對(duì)手之一沙淑麗因自身原因退出本次交易，因此交易標(biāo)的資產(chǎn)亦調(diào)整為安捷訊99.97%股份。

光庫(kù)科技方面稱，交易方案擬減少1名交易對(duì)方，減少所購(gòu)買標(biāo)的公司0.03%股份，不構(gòu)成對(duì)本次重組方案的重大調(diào)整。

另?yè)?jù)公司最新披露，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司100%股權(quán)評(píng)估值為16.5億元，經(jīng)交易各方協(xié)商，標(biāo)的公司99.97%股權(quán)的整體交易作價(jià)為16.4億元。標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估增值率高達(dá)630.26%。

據(jù)悉，上市公司和標(biāo)的公司同屬于光通信領(lǐng)域，光庫(kù)科技從事光纖激光器件、光通訊器件和激光雷達(dá)光源模塊及器件的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，安捷訊主營(yíng)業(yè)務(wù)則為光通信領(lǐng)域光無(wú)源器件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。光庫(kù)科技意在通過(guò)本次交易取得安捷訊控股權(quán)，進(jìn)一步強(qiáng)化在光通信領(lǐng)域的行業(yè)地位。

從此前財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，安捷訊2023年、2024年、2025年H1分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.51億元、5.09億元、3.21億元；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.44萬(wàn)元、1.10億元、8299.55萬(wàn)元。可見(jiàn)，該公司經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)在2024年實(shí)現(xiàn)“逆襲”。

相比之下，光庫(kù)科技凈利潤(rùn)自2023年起出現(xiàn)明顯下滑，2023年、2024年、2025年H1分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5963.61萬(wàn)元、6698.30萬(wàn)元、5186.97萬(wàn)元。可見(jiàn)，上市公司各期盈利表現(xiàn)均弱于其收購(gòu)標(biāo)的。

據(jù)《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》，2025-2027年度，業(yè)績(jī)承諾方承諾標(biāo)的公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于4.95億元。

值得一提的是，近兩年光庫(kù)科技頻繁并購(gòu)以期加碼主業(yè)發(fā)展。去年1月，光庫(kù)科技以1.56億元收購(gòu)拜安實(shí)業(yè)52%股權(quán)，標(biāo)的溢價(jià)率高達(dá)1192.56%；今年6月，光庫(kù)科技宣布收購(gòu)武漢捷普100%股權(quán)，目前已納入合并報(bào)表范圍。

而此前民生證券研報(bào)預(yù)計(jì)，光庫(kù)科技2025-2027年歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)1.15億元、1.65億元、2.24億元，并對(duì)公司維持“推薦”評(píng)級(jí)。

前述資本運(yùn)作能否助力光庫(kù)科技實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)增，財(cái)聯(lián)社記者將保持關(guān)注。