編者按：發(fā)展“新質(zhì)生產(chǎn)力”正成為我國推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點。2024年2月29日，中共中央政治局會議指出，要大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

為調(diào)研新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展成果，財聯(lián)社、《科創(chuàng)板日報》聯(lián)合推出“新質(zhì)生產(chǎn)力專題調(diào)研”。

《科創(chuàng)板日報》12月8日訊（記者 吳旭光） 在光通信行業(yè)快速發(fā)展的當下，一家以光芯片、光器件為主要業(yè)務的科創(chuàng)板企業(yè)，憑借技術突破與產(chǎn)能布局，在本土化替代浪潮中逐漸走在行業(yè)前列。

受益于AI算力爆發(fā)與數(shù)據(jù)中心建設提速，仕佳光子聚焦高附加值的無源與有源光芯片及器件賽道，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈競爭壁壘，正從細分領域龍頭向全球光通信主要器件供應商穩(wěn)步邁進。

近期，《科創(chuàng)板日報》記者走訪了位于河南鶴壁市仕佳光子公司總部，深入了解其發(fā)展歷程、產(chǎn)品進展、市場布局及未來規(guī)劃，并試圖探尋企業(yè)在光通信領域的競爭優(yōu)勢與成長邏輯。

▍從室內(nèi)光纜到光芯片

回溯仕佳光子發(fā)展軌跡，該公司董辦人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，控股股東最初聚焦通訊領域的室內(nèi)光纜業(yè)務，而后其洞察到，在光纖到戶時，每個單元樓前需要一個關鍵芯片，即PLC分路器芯片?！斑@個芯片附加值較高，但當時國內(nèi)市場沒人做這塊業(yè)務?！?/p>

在此背景下，2010年，控股股東與中科院半導體所合作成立仕佳光子，正式切入光芯片賽道，開啟了從線纜到芯片的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

時隔2年，2012年，仕佳光子研發(fā)出PLC分路器芯片，打破美韓等企業(yè)在該領域的市場壟斷格局，推動了該領域的本土化替代進程。

隨后，該公司通過擴大產(chǎn)能、提升工藝、優(yōu)化成本控制等一系列“組合拳”，與全球PLC領域頭部企業(yè)同臺競技。2013年至2014年，仕佳光子分路器芯片市場占有率突破50%。在此基礎上，該公司依托工藝協(xié)同優(yōu)勢，持續(xù)拓展產(chǎn)品邊界。

2016年，仕佳光子研發(fā)骨干網(wǎng)用AWG芯片（陣列波導光柵芯片）；2017年實現(xiàn)有源器件領域2.5G1270nmDFB激光器芯片量產(chǎn)。如今，仕佳光子已形成“無源器件、有源器件、室內(nèi)光纜、線纜高分子材料”的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，并于2020年登陸科創(chuàng)板，開啟資本化發(fā)展道路。

▍“無源”與“有源”產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展

在該公司展廳，《科創(chuàng)板日報》記者看到，從透明的石英材質(zhì)芯片到精密的光模塊組件，各類主營產(chǎn)品直觀展現(xiàn)了仕佳光子近些年來清晰的技術發(fā)展路徑。

走訪中，該公司董辦人士對公司無源器件、有源器件兩大主要產(chǎn)品線，進行了詳細解讀，揭示了不同產(chǎn)品的技術特性與應用場景差異。

其中，無源器件作為光通信的“高速公路”，承擔光信號傳輸、分流的關鍵作用，仕佳光子在該領域已形成豐富產(chǎn)品矩陣。其中，該公司的PLC分路器芯片與AWG芯片是關鍵代表；其無源產(chǎn)品線還包括VOA（可調(diào)光衰減器）、MPO（多芯光纖連接器）等產(chǎn)品。

談及公司有源、無源系列產(chǎn)品最近研發(fā)進展，前述公司董辦人士表示，在無源方面，其已開發(fā)出1.6T光模塊用AWG芯片，目前該產(chǎn)品處于客戶驗證階段；有源方面，CWDFB激光器芯片部分產(chǎn)品已完成客戶驗證并實現(xiàn)小批量交付；100GEML激光器芯片目前在客戶端驗證中。

“針對800G、1.6T相關產(chǎn)品的產(chǎn)能擴產(chǎn)工作已按計劃持續(xù)推進，未來公司將根據(jù)市場需求與訂單情況，動態(tài)調(diào)整出貨情況。受益于AI算力與數(shù)據(jù)中心建設需求，公司開發(fā)出適用于1.6T光模塊用AWG芯片及組件，現(xiàn)已在多家頭部光模塊客戶端開展驗證。”該公司董辦人士補充說道。

《科創(chuàng)板日報》記者走訪中了解到，在應用場景拓展方面，現(xiàn)階段，仕佳光子的分路器和AWG等無源器件產(chǎn)品的市場規(guī)模相對小一些，但國內(nèi)外都有需求，目前相關產(chǎn)品已銷往全球。相比之下，激光器芯片等有源器件市場應用更廣，除了電信市場和數(shù)據(jù)中心，可用于傳感、激光雷達等領域。

仕佳光子方面介紹，公司早在三年前就已布局傳感市場，雖該市場相對分散，涵蓋甲烷檢測、風力監(jiān)測、電力測波等細分場景、單個領域的訂單量小，但具備利潤率高、產(chǎn)能利用率高等優(yōu)勢，能有效提升綜合毛利率，成為公司有源業(yè)務的重要補充。

▍AI算力需求增長 將聚焦數(shù)通市場

仕佳光子所處行業(yè)為光通信行業(yè)，該公司主營業(yè)務覆蓋PLC光分路器芯片、AWG芯片及組件、VOA芯片及器件模塊等系列產(chǎn)品；FP激光器芯片及器件、EML激光器芯片等系列產(chǎn)品；室內(nèi)光纜、線纜高分子材料等系列產(chǎn)品。相關產(chǎn)品主要應用于數(shù)通市場、電信市場及傳感市場。

“數(shù)通市場受益于AI算力需求增長，是當前增速最快的下游市場。”談及未來發(fā)展側(cè)重點，該公司董辦人士表示，數(shù)通市場將是公司未來一兩年重要發(fā)力的市場之一。

近年來，全球數(shù)通市場正處于AI算力需求驅(qū)動的變革期，數(shù)據(jù)中心架構(gòu)加速向葉脊網(wǎng)絡轉(zhuǎn)型，800G光模塊進入批量使用階段，1.6T光模塊開始應用。Bloomberg數(shù)據(jù)顯示，2025年Meta、谷歌、亞馬遜和微軟的合計資本開支預計達2971.95億美元，同比增長36.8%；國內(nèi)阿里巴巴宣布未來三年將投入3800億元用于云和AI基礎設施建設，創(chuàng)下國內(nèi)企業(yè)同類投資紀錄。

不過，也有市場觀點指出，當前市場存在兩方面擔憂：一是“算法優(yōu)化可能減緩算力硬件需求”，隨著大模型壓縮、分布式訓練效率提升等技術迭代，短期內(nèi)或降低部分場景下對高端GPU、AI芯片的增量采購需求，進而對半導體硬件產(chǎn)業(yè)鏈的增長節(jié)奏產(chǎn)生階段性影響；二是“國際貿(mào)易摩擦可能影響公司正常經(jīng)營”。

對此，仕佳光子董辦人士表示，大模型算力需求呈指數(shù)級增長，是光芯片行業(yè)主要拉動因素，算法優(yōu)化僅短期緩解硬件壓力，無法改變AI算力持續(xù)升級的長期趨勢，行業(yè)長期向上的趨勢未發(fā)生本質(zhì)變化。

該公司相關人士進一步表示，AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢不可逆，未來市場需求持續(xù)向好。原因有二：一是盡管短期內(nèi)英偉達對中國市場部分產(chǎn)品可能出現(xiàn)出口受阻，但國內(nèi)已涌現(xiàn)寒武紀、摩爾線程等具備替代能力的廠商，因此該限制對國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的沖擊有限；二是無論終端采用何種品牌芯片，數(shù)據(jù)中心建設均離不開光連接解決方案，而AWG等重要器件正是光連接領域的關鍵組成部分，這意味著公司在國內(nèi)外市場均擁有廣闊的發(fā)展空間。