①機構看好核聚變領域國內供應商有望長期受益，焦點公司30cm漲停； ②商業(yè)航天持續(xù)強勢，欄目梳理景氣細分領域，提及多家公司大漲。
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市場熱點一 可控核聚變
消息面上，國際能源署預測，到 2030年，全球核聚變市場規(guī)模有望接近5000億美元(3.5萬億元人民幣)。
12月12日08:15《九點特供》解讀龍頭板塊核電，指出海外頭部聚變廠商技術持續(xù)迭代升級，國內核心院所和主流廠商也在加速技術突破，機構看好相應的國內供應商有望長期受益，提及天力復合，其在12月12日收獲30cm漲停。
12月10日20:19《風口研報》精選“西部超導”公司研報并加以梳理，引用分析師觀點指出：高端鈦合金業(yè)務為公司業(yè)績基本盤，主要為航空、航天、艦船等領域提供關鍵結構件、緊固件用棒絲材，2025H1收入占比87%，高性能高溫合金材料主要用于航空發(fā)動機和燃氣輪機熱端部件；此外，核聚變領域為ITER項目中國唯一低溫超導線材供應商，近期與聚變新能等單位共同成立合肥聚能，聚焦中國聚變工程專用高性能超導線材研發(fā)與產業(yè)化。公司充分受益于航空航天、核聚變、深海裝備等下游高景氣需求，業(yè)績有望實現高速增長。12月12日，西部超導大幅拉升，2日最高漲13.39%。
《盤中寶》欄目在12月11日發(fā)布文章點評產業(yè)鏈的投研邏輯。文章引用分析師觀點指出，國內聚變產業(yè)有望于2027年前后進入工程實驗堆建設期，屆時聚變裝置體量、投資金額將進一步擴大，產業(yè)鏈上核心供應商有望持續(xù)受益。合鍛智能、海陸重工和西部超導等多家產業(yè)鏈內核心供應商，截至12月12日收盤，合鍛智能區(qū)間最高漲幅達10.3%，海陸重工區(qū)間最高漲幅達8.84%，西部超導區(qū)間最高漲幅達8.86%。
市場熱點二 商業(yè)航天
消息面上，2025年12月12日7時，長征十二號運載火箭在海南商業(yè)航天發(fā)射場點火升空，成功將衛(wèi)星互聯網低軌16組衛(wèi)星送入預定軌道，發(fā)射任務取得圓滿成功。
12月10日08:10《九點特供》 追蹤到SpaceX預計明年進行IPO ，估值約為1.5萬億美元，籌集資金將遠遠超過300億美元，SpaceX多項進展將倒逼國內加速可復用火箭研發(fā)與衛(wèi)星星座組網，提及斯瑞新材。
12月11日19:31《風口研報》 追蹤到“斯瑞新材于12月9-11日期間接待多家機構現場調研” ，隨機發(fā)文加以梳理：公司啟動液體火箭發(fā)動機推力室產業(yè)化項目（一階段投資2.3億元，達產后年產約200噸鍛件等零組件），受益于全球商業(yè)航天快速發(fā)展，產品收入持續(xù)增長（2022-2024年從2097萬元增至3016萬元），客戶覆蓋藍箭航天等頭部企業(yè)，產品助力多型號試驗成功；中高壓電接觸制品業(yè)務受益于“雙碳”目標下真空開關替代趨勢，公司加大研發(fā)創(chuàng)新，滿足電力客戶需求。
截至12月12日收盤，其最高漲幅達32.67%。
12月7日15:59《研選》 精選超捷股份研報 ，指出機構看好超捷股份在川渝地區(qū)積極布局商業(yè)航天零部件產品，與商業(yè)航天領域的優(yōu)秀企業(yè)展開深度合作。其在12月12日收獲20cm漲停。
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12月9日21:08《財聯社早知道》 精選霍萊沃公司要聞 ，指出公司的衛(wèi)星測試系統訂單高速增長，主要來源于商業(yè)航天衛(wèi)星的整星及載荷制造廠商、測試服務機構，其中整星制造商的貢獻最大。
12月9日22:07《公告全知道》 精選“霍萊沃”公司公告并加以梳理 ，發(fā)文指出：公司在太空算力衛(wèi)星領域布局核心為電磁兼容測試與激光通信測試。電磁兼容測試通過EMC仿真優(yōu)化防護，解決太空環(huán)境電磁干擾問題；激光通信測試聚焦高速率、低時延傳輸驗證及極端環(huán)境適配。公司深度參與低軌衛(wèi)星產業(yè)，提供相控陣校準測量系統等，訂單隨商業(yè)航天需求增長，并推進AI+CAE研發(fā)提升設計驗證效率，支撐衛(wèi)星研發(fā)生產關鍵技術保障。
截至12月12日收盤，其最高漲幅達21.07%。
12月10日10:20《盤中寶》 發(fā)文并再度點評商業(yè)航天方向 ，指出：隨著技術的持續(xù)突破、政策不斷落地，國內商業(yè)航天發(fā)展進程將不斷加速，堅定看好火箭行業(yè)全產業(yè)鏈投資機會。文章提及斯瑞新材、派克新材兩家公司，截至12月12日收盤，斯瑞新材區(qū)間最高漲26.36%，派克新材區(qū)間最高漲11.09%。
財聯社VIP特聯合蜂網火線直連“衛(wèi)星”行業(yè)專家，探尋衛(wèi)星運營的發(fā)展前景，以及產業(yè)鏈相關公司的具體業(yè)務情況?！督鹋萍o要庫》匯總專家觀點并在12月12日09:50發(fā)布文章，提及西測測試、佳緣科技在內的多家上市公司，截至12月12日收盤，西測測試日內最高漲19.4%，佳緣科技日內最高漲10.67%。
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