《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》12月18日訊 就在今天，兩大國(guó)產(chǎn)大模型龍頭同日公布業(yè)務(wù)進(jìn)展。

阿里千問(wèn)APP宣布，已接入首個(gè)阿里生態(tài)場(chǎng)景“高德”。通過(guò)系統(tǒng)級(jí)對(duì)接，千問(wèn)APP能夠調(diào)用高德地圖、掃街榜等底層服務(wù)，即時(shí)生成包含推薦餐廳、酒店、地理位置及出行方案的可視化決策卡片。據(jù)悉，未來(lái)阿里旗下的消費(fèi)、支付等核心業(yè)務(wù)場(chǎng)景將陸續(xù)接入千問(wèn)APP，加速構(gòu)建現(xiàn)實(shí)世界服務(wù)履約網(wǎng)絡(luò)。

隨后在火山引擎原動(dòng)力大會(huì)上，火山引擎總裁譚待正式發(fā)布豆包大模型1.8。該模型具備更強(qiáng)多模態(tài)Agent能力，256K超長(zhǎng)上下文、原生API上下文管理，擅長(zhǎng)復(fù)雜多步任務(wù)。譚待透露，豆包大模型日均使用量（Tokens）超過(guò)50萬(wàn)億，自發(fā)布以來(lái)增長(zhǎng)417倍。

豆包的增長(zhǎng)趨勢(shì)并非個(gè)例，據(jù)廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)，2025年以來(lái)，國(guó)產(chǎn)模型的調(diào)用占比呈持續(xù)上升態(tài)勢(shì)。除了Deepseek、千問(wèn)等頭部國(guó)產(chǎn)模型外，智譜（GLM4.5/4.6）、Minimax（M2）等旗艦?zāi)Ｐ桶姹旧暇€(xiàn)后也開(kāi)始爭(zhēng)得明顯流量份額。

當(dāng)下，國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用加速落地以爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。如騰訊依托生態(tài)，通過(guò)高頻迭代和場(chǎng)景化功能吸引用戶(hù)；而快手可靈則專(zhuān)注視頻生成，其于近期保持日更節(jié)奏，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化API接口構(gòu)建起從腳本生成到視頻輸出的完整生產(chǎn)鏈路。

東吳證券指出，AI產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)正在進(jìn)入一個(gè)關(guān)鍵拐點(diǎn)：大模型時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已經(jīng)從單純的模型能力升級(jí)至全系統(tǒng)構(gòu)建能力，智能體成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的核心載體，算力體系則在這一過(guò)程中持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模并提升結(jié)構(gòu)。

華泰證券表示，AI應(yīng)用正站在大規(guī)模商業(yè)化臨界點(diǎn)前夕。經(jīng)歷2023-2025年的連續(xù)三年迭代，AI應(yīng)用的演進(jìn)路徑已逐步清晰：全球AI應(yīng)用正在跨過(guò)由“工具可用”邁向“價(jià)值可兌付”的關(guān)鍵階段。展望2026年，AI應(yīng)用的放量節(jié)奏將由“單點(diǎn)突破”加速切換至“結(jié)構(gòu)性擴(kuò)散”。驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)自三方面：

模型能力持續(xù)迭代，推理能力、Agent執(zhí)行能力、可控性持續(xù)增強(qiáng)，為AI應(yīng)用提供更強(qiáng)的工程化底座；

數(shù)據(jù)體系、企業(yè)級(jí)AI中臺(tái)及可觀(guān)測(cè)性工具逐步成熟，應(yīng)用的交付成本與部署難度持續(xù)下降；

商業(yè)模式從訂閱式向用量/效果付費(fèi)演進(jìn)，為AI應(yīng)用的規(guī)?；峁└鼜V闊的場(chǎng)景承載空間。

投資策略上，東吳證券認(rèn)為，目前泛AI方向中，有較多細(xì)分由于短期催化有限、多頭敘事累積不足而處于相對(duì)低位，后續(xù)一旦有超預(yù)期產(chǎn)業(yè)事件如技術(shù)新突破、出圈新單品等出現(xiàn)累積多頭敘事、凝聚資金共識(shí)，則相關(guān)方向賠率可觀(guān)。當(dāng)前將下游AI應(yīng)用視為一種“看漲期權(quán)”，左側(cè)進(jìn)行積極布局。