【熱點導(dǎo)讀】

阿里開源全新圖像模型，機(jī)構(gòu)稱AI大模型推動算力需求旺盛

全國首個開放式機(jī)器人租賃平臺“擎天租”在上海發(fā)布

航天科技商業(yè)火箭發(fā)射技術(shù)公司注冊成立

AI Agent提升了硬件端功耗，機(jī)構(gòu)認(rèn)為相關(guān)零部件迎來機(jī)遇

國內(nèi)首條跨越秦嶺的750千伏輸變電工程投運

半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪高速增長機(jī)遇

【主題詳情】

阿里開源全新圖像模型，機(jī)構(gòu)稱AI大模型推動算力需求旺盛

據(jù)媒體報道，阿里開源全新圖像生成模型Qwen-Image-Layered，首次在模型內(nèi)實現(xiàn)PS級的圖層理解與圖像生成。千問新模型采用自研創(chuàng)新架構(gòu)，可將圖片“拆解”成多個圖層，就像專業(yè)設(shè)計師用Photoshop分層作圖修圖，可實現(xiàn)幾乎“零漂移”的AI（人工智能）圖像精準(zhǔn)編輯，徹底解決AI生圖的一致性難題，加速大模型在專業(yè)設(shè)計領(lǐng)域的現(xiàn)實落地。

國內(nèi)AI生態(tài)正形成一個加速迭代的內(nèi)部循環(huán)：新模型發(fā)布-國產(chǎn)芯片適配-大模型優(yōu)化，軟硬件協(xié)同進(jìn)化。中信建投研報認(rèn)為，AI大模型仍在持續(xù)迭代升級，競爭遠(yuǎn)未結(jié)束，算力需求旺盛，繼續(xù)看好AI算力板塊。北美鏈繼續(xù)看好之外，國內(nèi)鏈也建議重視。

公司方面，錦富技術(shù)相關(guān)液冷產(chǎn)能已全線排滿，并已完成新一輪擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計春節(jié)前投產(chǎn)。冰輪環(huán)境旗下頓漢布什公司和冰輪換熱技術(shù)公司為數(shù)據(jù)中心乃至液冷系統(tǒng)提供一次側(cè)冷源裝備和熱交換裝置等冷卻裝備。

全國首個開放式機(jī)器人租賃平臺“擎天租”在上海發(fā)布

據(jù)媒體報道，全國首個開放式機(jī)器人租賃平臺“擎天租”在上海發(fā)布。據(jù)悉，平臺目前已覆蓋全國50個核心城市、超600家服務(wù)商，提供多個品牌、多種型號的機(jī)器人租賃服務(wù)，租金價格從200元到超萬元不等。預(yù)計2026年，平臺租賃服務(wù)將覆蓋全國超200個城市，用戶可通過小程序、商城等渠道直接下單。全國首個開放式機(jī)器人租賃平臺標(biāo)志著機(jī)器人租賃服務(wù)從零散化走向生態(tài)化，將高門檻的機(jī)器人使用場景轉(zhuǎn)化為類似共享充電寶的便捷租賃模式。

GGII預(yù)測，中國人形機(jī)器人市場規(guī)模到2030年將達(dá)到近380億元，2024-2030年復(fù)合增長率將超過61%。華龍證券認(rèn)為，美國擬發(fā)布機(jī)器人產(chǎn)業(yè)支持政策，全球人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展迎來助力，國內(nèi)整機(jī)廠商密集發(fā)布新產(chǎn)品，持續(xù)推進(jìn)人形機(jī)器人商業(yè)化落地。

公司方面，卡倍億通過設(shè)立上?？ū秲|機(jī)器人，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售人形機(jī)器人用零部件產(chǎn)品。博杰股份積極探索人形機(jī)器人檢測領(lǐng)域，布局標(biāo)品設(shè)備強(qiáng)化設(shè)備通用性，通過在未來增長潛力大的下游應(yīng)用領(lǐng)域布局所需的制程或檢測相關(guān)設(shè)備，實現(xiàn)主業(yè)天花板突破。此外，公司還通過參股投資方式對機(jī)器人電子皮膚以及相應(yīng)的核心零部件進(jìn)行戰(zhàn)略布局。

航天科技商業(yè)火箭發(fā)射技術(shù)公司注冊成立

根據(jù)公開資料顯示的信息，航天科技商業(yè)火箭發(fā)射技術(shù)（海南）有限公司已于近日完成注冊。該公司法定代表人為王立揚，注冊資金為9000萬元人民幣，注冊地點位于海南省。公開的企業(yè)信息顯示，這家新公司的業(yè)務(wù)范圍覆蓋了民用航天發(fā)射技術(shù)服務(wù)、火箭控制系統(tǒng)研發(fā)以及火箭發(fā)動機(jī)的研發(fā)與制造等多個核心領(lǐng)域。

目前中國可回收火箭已進(jìn)入工程驗證階段，藍(lán)箭航天朱雀三號、長征十二號甲等多型火箭密集試飛，預(yù)計未來三年將進(jìn)入“邊發(fā)射、邊迭代”的商業(yè)化初期。同時，海南商業(yè)航天發(fā)射場一期投用、二期擴(kuò)建，加速補(bǔ)齊發(fā)射基礎(chǔ)設(shè)施短板。開源證券王加煨認(rèn)為隨著技術(shù)迭代與配套完善，太空算力和其他新興應(yīng)用有望推動商業(yè)航天迎來具備規(guī)模化商業(yè)價值的產(chǎn)業(yè)變革。

上市公司中，航天環(huán)宇為星載激光通信產(chǎn)品提供相關(guān)配套。中科星圖和生星圖基金投資的山東中科際聯(lián)光電集成技術(shù)研究院有限公司主營業(yè)務(wù)包括星間激光通信。

AI Agent提升了硬件端功耗，機(jī)構(gòu)認(rèn)為相關(guān)零部件迎來機(jī)遇

高通CEO克里斯蒂亞諾·安蒙表示，智能手機(jī)計算架構(gòu)的重大變革即將到來。安蒙稱，高通已為此新架構(gòu)投入了數(shù)年研發(fā)，預(yù)計將在2026年正式宣布成果。

全球智能手機(jī)市場自2023Q1步入復(fù)蘇通道，AI功能成為換機(jī)核心驅(qū)動力。Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，2025年智能手機(jī)AI滲透率將達(dá)33%，2027年進(jìn)一步提升至43%。銀河證券認(rèn)為AIAgent功能會成為接下來手機(jī)廠商迭代新機(jī)的主要發(fā)力點，“AI手機(jī)”帶來的全新交互體驗會刺激用戶更換新機(jī)需求；AIAgent提升了硬件端功耗，圍繞解決手機(jī)發(fā)熱、通訊、續(xù)航等問題的相關(guān)零部件迎來機(jī)遇。

上市公司中，中石科技熱管理解決方案產(chǎn)品包括高導(dǎo)熱石墨產(chǎn)品、導(dǎo)熱界面材料、熱管、均熱板、熱模組等，公司主要產(chǎn)品具有普適性，可應(yīng)用于AI手機(jī)、AI PC、AI眼鏡以及機(jī)器人等領(lǐng)域。博威合金在人工智能領(lǐng)域，主要有AI算力服務(wù)器銅連接所用的高速連接器材料和以光模塊屏蔽罩為代表的通訊電子器件屏蔽材料；GB300液冷板所用的異型散熱材料；算力服務(wù)器所用的供配電材料；新一代AI手機(jī)散熱所用的VC材料。

國內(nèi)首條跨越秦嶺的750千伏輸變電工程投運

陜西漢中750千伏變電站帶電成功，標(biāo)志著國內(nèi)首條跨越秦嶺的750千伏輸變電工程正式投運。陜西漢中750千伏輸變電工程是國家電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃的重點項目，也是陜西電網(wǎng)骨干網(wǎng)架升級的關(guān)鍵工程，全長459公里，成功穿越秦嶺無人區(qū)地段。工程投運后，不僅大幅增強(qiáng)陜西南部電網(wǎng)輸送能力，還將實現(xiàn)陜西全省風(fēng)電、光伏等清潔能源并網(wǎng)消納與能源優(yōu)化配置。

國海證券研報指出，12月特高壓迎來密集核準(zhǔn)。清潔能源仍是“十五五”能源行業(yè)發(fā)展的重點，電力基建有望保持增長，特高壓外送通道與區(qū)域主網(wǎng)架建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)。華安證券研報認(rèn)為，特高壓建設(shè)未來幾年預(yù)計仍為電網(wǎng)建設(shè)的主要環(huán)節(jié)，建議關(guān)注特高壓板塊的投資機(jī)會。

上市公司中，中國西電下屬4家子公司中標(biāo)南方電網(wǎng)特高壓直流輸電工程項目 總中標(biāo)金額為10.0505億元。許繼電氣的主營業(yè)務(wù)是特高壓、智能電網(wǎng)、新能源、電動汽車充換電、軌道交通及工業(yè)智能化五大核心業(yè)務(wù)。公司的特高壓常規(guī)直流輸電、柔性直流輸電換流閥及控制保護(hù)等產(chǎn)品，在國內(nèi)多條特高壓線路中應(yīng)用。

半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪高速增長機(jī)遇

全球半導(dǎo)體設(shè)備正步入新一輪擴(kuò)張周期。SEMI預(yù)計2025年全球晶圓制造設(shè)備銷售額將同比增長13.7%至1,330億美元，并在2026-2027年繼續(xù)創(chuàng)新高，核心驅(qū)動力來自先進(jìn)邏輯/存儲與先進(jìn)封裝的AI投資擴(kuò)張。

國內(nèi)存儲擴(kuò)產(chǎn)加速，核心設(shè)備迎來機(jī)遇。國金證券指出，AI大模型驅(qū)動存儲向3D化演進(jìn)，疊加長鑫、長存等擴(kuò)產(chǎn)項目落地，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新一輪高速增長機(jī)遇。根據(jù)泛林半導(dǎo)體測算，在此輪技術(shù)迭代中，刻蝕與薄膜沉積等關(guān)鍵設(shè)備的市場有望分別實現(xiàn)1.7倍及1.8倍的顯著增長，相關(guān)設(shè)備廠商將深度受益于工藝復(fù)雜度提升帶來的紅利。

上市公司中，至純科技半導(dǎo)體濕法設(shè)備聚焦晶圓制造的前道工藝，主要應(yīng)用于擴(kuò)散、光刻、刻蝕、離子注入、薄膜沉積等關(guān)鍵工序段前后，能夠覆蓋晶圓制造中包括邏輯電路、高密度存儲、化合物半導(dǎo)體特色工藝等多個細(xì)分領(lǐng)域的市場需求。精測電子始終與有關(guān)存儲客戶保持密切且良好的合作關(guān)系，公司電子束設(shè)備已取得國內(nèi)先進(jìn)制程重復(fù)性訂單。富創(chuàng)精密在半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件領(lǐng)域， 公司憑借深度服務(wù)全球龍頭企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢， 構(gòu)建了稀缺的國內(nèi)外高端客戶資源網(wǎng)絡(luò)。 通過滿足半導(dǎo)體行業(yè)對零部件極端穩(wěn)定性的嚴(yán)苛要求， 公司已通過多家國內(nèi)外領(lǐng)先設(shè)備制造商的認(rèn)證體系。