財(cái)聯(lián)社12月31日訊（記者 林堅(jiān)）A股5476位董秘即將迎來(lái)新規(guī)。12月31日，證監(jiān)會(huì)就《上市公司董事會(huì)秘書監(jiān)管規(guī)則（征求意見稿）》（下稱《董秘監(jiān)管規(guī)則》）公開征求意見。這是資本市場(chǎng)首部專門針對(duì)董秘群體的監(jiān)管規(guī)定，此前董秘制度在我國(guó)資本市場(chǎng)已運(yùn)行近30年。

整體來(lái)看，新規(guī)核心直指職責(zé)厘清、履職保障、任職管理和責(zé)任追究四大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，推動(dòng)董秘群體歸位盡責(zé)。如何看待這部新規(guī)？財(cái)聯(lián)社進(jìn)行了一番梳理。

新規(guī)看點(diǎn)一：職責(zé)再厘清

《公司法》明確規(guī)定，董秘是上市公司必設(shè)的法定高級(jí)管理人員，核心承擔(dān)與資本市場(chǎng)相關(guān)的專項(xiàng)工作。但在實(shí)踐中，這一身份定位卻存在認(rèn)知偏差。

監(jiān)管調(diào)研顯示，多數(shù)上市公司重視董秘履職，將信息披露組織工作視為核心職責(zé)，把推動(dòng)公司治理有效運(yùn)行作為重點(diǎn)任務(wù)，部分董秘還兼顧資本運(yùn)作、合規(guī)管理等工作。但誤區(qū)同樣存在：有的將董秘等同于“事務(wù)性秘書”，認(rèn)為其工作僅為文件流轉(zhuǎn)、會(huì)議組織；有的雖形式上認(rèn)可其高管身份，卻未賦予對(duì)應(yīng)權(quán)責(zé)；還有的賦予董秘過(guò)多非核心任務(wù)，導(dǎo)致主責(zé)主業(yè)被稀釋。

針對(duì)這一現(xiàn)狀，《董秘監(jiān)管規(guī)則》首要任務(wù)是做實(shí)董秘的高管定位，明確其協(xié)助董事會(huì)履行職責(zé)、向董事會(huì)直接報(bào)告工作的核心角色，同時(shí)細(xì)化職責(zé)范圍，重點(diǎn)聚焦信息披露和公司治理兩大核心領(lǐng)域。

在信息披露領(lǐng)域，董秘的“組織者”角色被明確界定。規(guī)則要求其牽頭組織定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告的編制與披露，對(duì)報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行審查核實(shí)，同時(shí)負(fù)責(zé)信息披露的暫緩、豁免管理，以及內(nèi)幕信息管控、輿情管理等關(guān)鍵工作。

公司治理層面，董秘被賦予“監(jiān)督者”職責(zé)。規(guī)則明確其需保障公司章程與治理架構(gòu)的合規(guī)性，確保股東會(huì)、董事會(huì)規(guī)范召開，監(jiān)督重大事項(xiàng)審議程序的合法合規(guī)。

內(nèi)外部溝通的“樞紐”職責(zé)也被進(jìn)一步明確。規(guī)則要求董秘統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與投資者、內(nèi)部董事及組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通工作，確保信息傳遞的順暢與高效，搭建起公司與資本市場(chǎng)各方的良性互動(dòng)渠道。

新規(guī)看點(diǎn)二：全面賦予董秘知情權(quán)與參與權(quán)

董秘履職涉及范圍廣、協(xié)調(diào)主體多，能否全面掌握公司經(jīng)營(yíng)狀況、獲得其他高管配合，直接影響履職效果。監(jiān)管調(diào)研顯示，多數(shù)董秘能獲得董事、高管的積極配合，不存在信息獲取不暢等問(wèn)題，但少數(shù)個(gè)案中的履職障礙仍需制度破解。

實(shí)踐中，個(gè)別公司董秘存在重大信息獲取不及時(shí)、參會(huì)或查閱文件受阻的情況；部分公司雖態(tài)度配合，但未在機(jī)構(gòu)、人員配備上提供足夠支持；更有甚者，少數(shù)上市公司主要高管或?qū)嵖厝丝桃飧深A(yù)、阻礙董秘履職，影響監(jiān)管要求的落地。

為破解這一痛點(diǎn)，《董秘監(jiān)管規(guī)則》從信息獲取、履職平臺(tái)、救濟(jì)機(jī)制三個(gè)維度，構(gòu)建全鏈條履職保障體系。

信息獲取機(jī)制上，規(guī)則不僅全面賦予董秘知情權(quán)與參與權(quán)，包括參加股東會(huì)、董事會(huì)、高管會(huì)議等各類公司會(huì)議，查閱財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等全部資料，要求相關(guān)部門和人員就事項(xiàng)作出說(shuō)明等，還要求上市公司將董秘履職嵌入經(jīng)營(yíng)管理流程，建立規(guī)范的信息傳遞機(jī)制，從制度上保障董秘及時(shí)、全面掌握公司核心信息。

履職平臺(tái)建設(shè)方面，規(guī)則提出雙重要求。一方面要求上市公司為董秘配備專門的履職機(jī)構(gòu)和人員支持，解決“單打獨(dú)斗”的困境；另一方面推動(dòng)審計(jì)委員會(huì)、獨(dú)立董事、內(nèi)部審計(jì)與董秘等監(jiān)督主體的信息互通，形成監(jiān)督合力，提升公司治理的整體效能。

履職救濟(jì)機(jī)制的完善尤為關(guān)鍵。規(guī)則明確了“內(nèi)部協(xié)調(diào)+外部報(bào)告”的雙重渠道。內(nèi)部層面，明確董事長(zhǎng)負(fù)有協(xié)調(diào)配合董秘履職的義務(wù)，及時(shí)解決履職障礙；外部層面，若董秘履職受到妨礙、合規(guī)意見未被采納，可直接向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。有觀點(diǎn)認(rèn)為，這一規(guī)定大幅提升了董秘履職的獨(dú)立性和“話語(yǔ)權(quán)”，為其依法履職撐腰。

新規(guī)看點(diǎn)三：需及時(shí)撤換不符合資格的在職董秘

董秘身處資本市場(chǎng)一線，是上市公司高管群體中理應(yīng)最熟悉監(jiān)管規(guī)則、政策要求的核心成員。但監(jiān)管實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，少數(shù)董秘的專業(yè)能力仍存在短板。

部分董秘對(duì)證券法規(guī)不熟悉，專業(yè)水平難以匹配崗位要求，例如對(duì)公司發(fā)生的重大事件，未能及時(shí)判斷并履行信息披露義務(wù)；還有些董秘缺乏相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，缺失履職必備的專業(yè)知識(shí)，影響了整體履職質(zhì)量。

為提升董秘群體的專業(yè)素養(yǎng)和履職能力，《董秘監(jiān)管規(guī)則》從任職準(zhǔn)入、過(guò)程管理、崗位規(guī)范三個(gè)層面強(qiáng)化任職管理。

任職準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，規(guī)則明確上市公司聘任董秘時(shí)，需充分說(shuō)明其具備支撐履職的專業(yè)能力，同時(shí)嚴(yán)禁聘任存在違法違規(guī)被處理等負(fù)面情形的人員。不難發(fā)現(xiàn)，這一要求將專業(yè)能力作為任職核心門檻，從源頭把控董秘群體的資質(zhì)水平。

過(guò)程管理中，規(guī)則強(qiáng)化了公司的把關(guān)責(zé)任。要求提名委員會(huì)對(duì)董秘任職資格進(jìn)行嚴(yán)格審查，確保聘任程序合規(guī)、資質(zhì)達(dá)標(biāo)；同時(shí)明確公司需及時(shí)撤換不符合資格的在職董秘，形成“能上能下”的動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，避免不合格人員長(zhǎng)期占據(jù)關(guān)鍵崗位。

崗位獨(dú)立性方面，規(guī)則明確董秘不得兼任存在職責(zé)沖突的崗位；若確需兼職，必須保證有足夠時(shí)間和精力履行董秘核心職責(zé)。這一規(guī)定旨在避免兼職分散精力，確保董秘能夠聚焦信息披露、公司治理等主責(zé)主業(yè)，保障履職效果。

新規(guī)看點(diǎn)四：加強(qiáng)對(duì)董秘履職的監(jiān)管力度

董秘的勤勉盡責(zé)，一直是資本市場(chǎng)監(jiān)管的重點(diǎn)方向。過(guò)往市場(chǎng)中，已有多名董秘因履職不盡責(zé)被采取監(jiān)管措施、處以行政處罰，形成了一定的警示效應(yīng)，但仍需進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任約束。

《董秘監(jiān)管規(guī)則》從內(nèi)部約束與外部監(jiān)管兩個(gè)維度，構(gòu)建更為嚴(yán)格的責(zé)任追究體系，推動(dòng)責(zé)任落實(shí)到位。

內(nèi)部約束層面，規(guī)則要求上市公司建立董秘履職定期評(píng)價(jià)機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制，設(shè)定與董秘職責(zé)相匹配的考核評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。若發(fā)現(xiàn)董秘存在履職不盡責(zé)等情況，公司需及時(shí)啟動(dòng)內(nèi)部追責(zé)程序；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)依法撤換董秘。這一要求將董秘履職效果與考核、追責(zé)直接掛鉤，強(qiáng)化了公司對(duì)董秘履職的內(nèi)部監(jiān)督。

外部監(jiān)管層面，規(guī)則明確將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)董秘履職的監(jiān)管力度。對(duì)于上市公司出現(xiàn)未及時(shí)披露信息、披露虛假信息、未按要求審議重大事項(xiàng)等違法違規(guī)行為，若查明董秘未勤勉盡責(zé)，監(jiān)管部門將嚴(yán)格采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

新規(guī)看點(diǎn)五：監(jiān)管進(jìn)入專項(xiàng)化、精細(xì)化階段

作為公司治理架構(gòu)中的重要一環(huán)，董秘制度在規(guī)范信息披露、促進(jìn)內(nèi)外部溝通、提升公司規(guī)范運(yùn)作水平等方面發(fā)揮著基礎(chǔ)作用。但監(jiān)管調(diào)研發(fā)現(xiàn)，少數(shù)董秘履職能力不足、履職受干擾、盡責(zé)不到位等問(wèn)題仍存，制約了制度功能的充分發(fā)揮。

此次專項(xiàng)規(guī)則的出臺(tái)，聚焦董秘這一“關(guān)鍵少數(shù)”的專項(xiàng)監(jiān)管，是資本市場(chǎng)公司治理監(jiān)管深化的具體落地。此前，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》已明確要求加強(qiáng)公司治理監(jiān)管、完善內(nèi)控體系；今年5月，中辦、國(guó)辦聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的意見》，也對(duì)公司治理優(yōu)化提出系列要求。

據(jù)財(cái)聯(lián)社跟蹤報(bào)道，此次《董秘監(jiān)管規(guī)則》公開征求意見，可以理解為我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)董秘群體的監(jiān)管進(jìn)入專項(xiàng)化、精細(xì)化階段。尤其是通過(guò)明確權(quán)責(zé)邊界、強(qiáng)化保障支持、提升準(zhǔn)入門檻、嚴(yán)格責(zé)任追究，將有望解決當(dāng)前董秘履職中的突出問(wèn)題，推動(dòng)董秘制度功能充分發(fā)揮，進(jìn)而助力上市公司治理水平提升。