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三星、海力士DRAM報價又漲70%，機構(gòu)稱國內(nèi)DRAM全產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)加速成長

面向垂直場景的大模型產(chǎn)品正加速落地，AI應用商業(yè)化落地新階段開啟

優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機器人WalkerS2演示全球首創(chuàng)的自主換電技術及搬運功能

下一代科技革命的關鍵引擎，量子計算已成為全球新角力場

英偉達計劃明年測試，機構(gòu)看好26年特斯拉引領自動駕駛變革

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三星、海力士DRAM報價又漲70%，機構(gòu)稱國內(nèi)DRAM全產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)加速成長

據(jù)媒體報道，三星與海力士已向服務器、PC及智能手機用DRAM客戶提出漲價，今年一季度報價將較去年第四季度上漲60%-70%。

中銀證券認為，伴隨AI驅(qū)動DRAM需求提振及國產(chǎn)DRAM廠商進展融資進程提速，國內(nèi)DRAM全產(chǎn)業(yè)鏈有望實現(xiàn)加速成長。

公司方面，深科技作為國內(nèi)領先的獨立DRAM內(nèi)存芯片封裝測試企業(yè)，具備精湛的多層堆疊封裝工藝能力和測試軟硬件開發(fā)能力。公司產(chǎn)品包括DRAM運存（DDR4/DDR5）、LPDDR低功耗運存（LPDDR4/LPDDR5）、NANDFLASH閃存（SSD顆粒）及嵌入式存儲（uMCP/UFS）的全方位產(chǎn)品體系，為智能終端、數(shù)據(jù)中心等應用場景提供高性能存儲解決方案。大為股份全資子公司大為創(chuàng)芯主要產(chǎn)品有NAND、DRAM存儲兩大系列，產(chǎn)品線覆蓋DDR3、DDR4、LPDDR4X商規(guī)/寬溫級、DDR5等DRAM產(chǎn)品，以及eMMC、BGA Nand Flash等Nand Flash產(chǎn)品。

面向垂直場景的大模型產(chǎn)品正加速落地，AI應用商業(yè)化落地新階段開啟

據(jù)媒體報道，北京市發(fā)改委主任楊秀玲5日表示，北京深入落實“人工智能+”行動計劃，廣泛推動應用落地，產(chǎn)業(yè)集群效應初步顯現(xiàn)。2025年，預計北京人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達4500億元人民幣，企業(yè)集聚超2500家，均占全國半數(shù)左右。楊秀玲介紹，北京人工智能領域上市企業(yè)近60家、獨角獸企業(yè)約40家，國內(nèi)市值最高的人工智能獨角獸企業(yè)，單筆融資額最大的具身智能企業(yè)、科學智能企業(yè)，首個上市國產(chǎn)人工智能芯片企業(yè)和大模型企業(yè)，都誕生在北京。

在AI應用端，千問、靈光、阿福等面向垂直場景的大模型產(chǎn)品正加速落地，有望在金融、教育、辦公等多領域加速滲透。中銀證券表示，Meta收購Manus標志著AI應用商業(yè)化落地新階段的開啟，未來科技大廠有望更加重視AI應用賽道機遇；教育部發(fā)布AI應用行動成果也標志著教育這一AI應用細分賽道未來有望迎來較大發(fā)展機會。建議關注AI應用相關企業(yè)。

公司方面，視覺中國以“AI智能+內(nèi)容數(shù)據(jù)+應用場景”為核心戰(zhàn)略，上游賦能全球內(nèi)容創(chuàng)作者高效完成內(nèi)容創(chuàng)作與變現(xiàn)，下游服務政府媒體、廣告創(chuàng)意、互聯(lián)網(wǎng)平臺以及品牌企業(yè)開展內(nèi)容傳播與營銷推廣，打造以AI人工智能為核心驅(qū)動的視覺內(nèi)容版權交易和創(chuàng)意定制服務平臺。掌閱科技持續(xù)探索人工智能與主營業(yè)務的鏈接，深入推進AI+閱讀、AI+短劇，優(yōu)化AI Agent“掌閱書童”，積極利用人工智能提升IP的孵化和衍生效率。

優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機器人WalkerS2演示全球首創(chuàng)的自主換電技術及搬運功能

優(yōu)必選全新一代工業(yè)人形機器人WalkerS2在深圳機器人谷，演示全球首創(chuàng)的自主換電技術及搬運功能。優(yōu)必選科技創(chuàng)始人、董事會主席兼CEO周劍出席，并向上匯報了關于人形機器人行業(yè)發(fā)展的思考與實踐建議。

展望2026年，國元證券龔斯聞認為，投資機會圍繞整機、關鍵零部件與核心模組、進化演進路徑方向三條主線展開。①整機端關注已進入量產(chǎn)或明確具備持續(xù)訂單來源的人形機器人廠商，海外關注以特斯拉、Figure、1XTechnologies為代表，國內(nèi)以宇樹、智元、優(yōu)必選、小鵬等具備一定量產(chǎn)能力且經(jīng)過訂單驗證的企業(yè)或產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異代表企業(yè)鏈條；②關鍵零部件與模組層面，2026年看好行業(yè)格局優(yōu)化與主機廠放量形成共振受益的核心供應商；③人形機器人能力演進方向關注大腦泛化能力以及末端靈巧手迭代受益廠商。

上市公司中，綠的諧波的諧波減速器和機電一體化執(zhí)行器產(chǎn)品的客戶包括埃斯頓、優(yōu)必選等高端裝備制造企業(yè)。昊志機電參與了由深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司牽頭申報的“人形機器人制造業(yè)創(chuàng)新中心”。

下一代科技革命的關鍵引擎，量子計算已成為全球新角力場

行業(yè)媒體報道，中國科學技術大學郭光燦院士團隊的韓正甫、陳巍教授等與學校薛開平教授等合作，創(chuàng)新性地提出并實驗演示了一種全異構(gòu)量子網(wǎng)絡架構(gòu)及其關鍵支撐技術，并基于該架構(gòu)實現(xiàn)不同物理維度的量子系統(tǒng)之間的開放式互聯(lián)網(wǎng)絡，同時能支持多種不同量子任務并行與自動優(yōu)化，為邁向開放、多樣化的量子互聯(lián)網(wǎng)藍圖奠定關鍵技術基礎。

2025年是“國際量子科學與技術年”，亦是量子科技加速從理論研究向產(chǎn)業(yè)應用邁進的關鍵之年。全球主要國家紛紛加碼量子戰(zhàn)略布局，我國“十五五”規(guī)劃將量子科技列為未來產(chǎn)業(yè)之首，量子科技已然成為全球新的角力場。量子計算作為量子科技皇冠上的寶石，技術壁壘最高、顛覆性最強、成長潛力最大，有望通過實現(xiàn)指數(shù)級算力突破重塑經(jīng)典計算邊界，是下一代科技革命的關鍵引擎。中信建投證券指出，量子計算有望迎來高復合增長階段，市場增長潛力可觀。

上市公司中，國盾量子在量子計算領域，公司可提供除芯片外的量子計算機整機解決方案，主要技術路線聚焦在超導領域，通過自研和與前沿科研團隊合作，開展核心技術攻關和產(chǎn)品研發(fā)，向市場提供測控系統(tǒng)、稀釋制冷機等核心組件及整機，配套的量子計算技術服務等，產(chǎn)品已交付下游科研和產(chǎn)業(yè)客戶?？拼髧鴦?chuàng)通過參股投資方式前瞻布局了量子科技產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并積極推動量子軟件方向的協(xié)同與合作。公司先后參股投資了國儀量子、九章量子。天融信2018年開始在量子計算領域進行投入和布局，投資安徽問天量子并與其達成戰(zhàn)略合作。

英偉達計劃明年測試，機構(gòu)看好26年特斯拉引領自動駕駛變革

英偉達CEO黃仁勛在CES演講上表示，未來十年里，他相當肯定世界上很大一部分汽車將是自動駕駛或高度自動駕駛的。黃仁勛發(fā)布了Alpamayo系列VLA開源AI模型和工具，用于自動駕駛車輛開發(fā)。此外，英偉達計劃2027年測試一項無人駕駛出租車服務。

中信建投表示，看好26年特斯拉引領全球物理AI端側(cè)（智能駕駛及機器人）變革。中信建投認為2-3年內(nèi)L3有條件/L4無人駕駛有望完成技術突破并加速普及，Robotaxi商業(yè)模式將跑通，產(chǎn)業(yè)價值鏈將向智駕解決方案提供商及流量出行平臺商集中，看好具備軟硬一體解決方案能力的主機廠及Tier1、出行平臺及運營商、芯片等自主可控、激光雷達及線控底盤等增量零部件，主機廠科技屬性有望重估。值得一提是，12月26日下午，我國首批搭載L3級自動駕駛專用正式號牌的46輛車輛長安深藍汽車在重慶正式規(guī)?；下吠ㄐ?。華鑫證券研報指出，首批L3級自動駕駛車型開啟規(guī)?；下罚詣玉{駛加速邁向“量產(chǎn)應用”。國信證券表示，監(jiān)管機構(gòu)的支持和政策利好將推動無人駕駛汽車的商業(yè)化進程。

上市公司中，萬集科技在自動駕駛領域主要為Robotaxi/Bus、無人礦卡、無人環(huán)衛(wèi)等提供激光雷達；在工業(yè)及移動機器人用激光雷達領域，公司激光雷達已廣泛應用于AMR、AGV、叉車等工業(yè)機器人和商業(yè)導引、配送、消殺、清潔、巡檢等服務機器人，并持續(xù)向多家頭部企業(yè)供貨。公司積極參與各地智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應用試點市場工作，中標了深圳科技大學自動駕駛測試場項目等項目。碩貝德的高精度定位天線、V2X天線、4D毫米波雷達波導天線等產(chǎn)品都可應用于無人駕駛領域。