財(cái)聯(lián)社1月14日訊（編輯 王蔚）2025年，隨著行業(yè)深度轉(zhuǎn)型，財(cái)富管理產(chǎn)品品類不斷擴(kuò)容，針對高凈值客戶開發(fā)的家族信托等傳承類工具發(fā)展提速，財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)從“單一產(chǎn)品銷售”到“全生命周期財(cái)富方案”的升級。

去年年底，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布了《家族信托業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》，標(biāo)志著家族信托業(yè)務(wù)即將進(jìn)入一個(gè)全新的規(guī)范時(shí)代。

資管新規(guī)以后，信托公司面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的“非標(biāo)”業(yè)務(wù)受阻，信托公司亟需轉(zhuǎn)型，在此背景下，家族信托業(yè)務(wù)不斷壯大。財(cái)聯(lián)社了解到，多家信托公司將家族信托作為2026年的主要發(fā)展方向。

據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會披露數(shù)據(jù)，2024年末，家族信托余額為6435.79億元。另據(jù)第三方機(jī)構(gòu)新家辦研究的數(shù)據(jù)，截至2025年三季度末，家族信托存續(xù)規(guī)模已突破9500億元，較2024年末增長5.6%。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士統(tǒng)計(jì)，目前已有四家信托公司憑借深厚積淀與專業(yè)能力，率先實(shí)現(xiàn)家族信托/保險(xiǎn)金信托規(guī)模破千億，分別是平安信托、中國外貿(mào)信托、建信信托以及中信信托。其中，平安信托家族信托規(guī)模遙遙領(lǐng)先，達(dá)到2200億元；建信信托緊隨其后，為1400億元；中信信托家族信托受托規(guī)模超1100億，服務(wù)客戶超8000名。

而作為專門為高凈值家族打造的一站式財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，近年來，家族辦公室也不斷興起。作為 “黃金搭檔”，通常是客戶委托信托公司先搭建信托結(jié)構(gòu)做好資產(chǎn)保護(hù)和傳承框架，再委托家族辦公室來動(dòng)態(tài)管理信托內(nèi)的資產(chǎn)并處理家族事務(wù)。

上海某家族辦公室提供的服務(wù)顯示，目前，家族辦公室通常會提供綜合財(cái)富管理和家族事務(wù)管理兩項(xiàng)服務(wù)，前者包含首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家投研資訊和投資顧問服務(wù)，后者則包括私人管家和高凈值俱樂部，具體服務(wù)內(nèi)容包括高端消費(fèi)、健康醫(yī)療、高端教育、高端晚宴及酒會等。

目前，我國家族辦公室沒有專門的定義，按照家族辦公室的特點(diǎn)，市場將家族辦公室分為單一家族辦公室、聯(lián)合家族辦公室以及虛擬家族辦公室。其中，單一家族辦公室指只為一個(gè)家族服務(wù)的機(jī)構(gòu)，由該家族單獨(dú)設(shè)立；聯(lián)合家族辦公室可以同事為多個(gè)家族服務(wù)；虛擬家族辦公室雖然在名義上可能不使用“家族辦公室”的稱呼，但是在實(shí)際操作中卻實(shí)現(xiàn)了家族辦公室的各項(xiàng)功能，其主要特點(diǎn)是專業(yè)、外包和低成本。

除信托公司、銀行、保險(xiǎn)公司設(shè)立虛擬家族辦公室外，其他專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)也可根據(jù)客戶的需求合作提供家族辦公室，如律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等。

企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，截至1月14日，共有1430家家族辦公室（名稱中含明確含“家族辦公室”），其中，在營739家，注冊資本最高10個(gè)億，注冊地大多聚集在廣東、海南、香港等。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛預(yù)測，家族信托將迎來“合規(guī)化、專業(yè)化、多元化”的高質(zhì)量發(fā)展階段。在需求端，高凈值人群跨境傳承、公益慈善等個(gè)性化需求將持續(xù)增長，保險(xiǎn)金信托、養(yǎng)老主題信托等細(xì)分品類有望爆發(fā)；在供給端，行業(yè)將形成頭部機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的格局，機(jī)構(gòu)需強(qiáng)化“信托+法律+稅務(wù)”綜合服務(wù)能力。