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AI已經(jīng)深度融入漫劇制作產(chǎn)業(yè)鏈中，2026年行業(yè)高景氣度有望延續(xù)

2025年全球戶用儲能系統(tǒng)出貨量同比大增近50%，機構(gòu)稱全球儲能拐點已至

英偉達下一代RubinAI服務(wù)器將于8月啟動交付

AIDC供電架構(gòu)逐步進階，固態(tài)變壓器有望成為終極解決方案

蘋果正研發(fā)一款AI新品，智能硬件或有望成為AI流量入口

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AI已經(jīng)深度融入漫劇制作產(chǎn)業(yè)鏈中，2026年行業(yè)高景氣度有望延續(xù)

根據(jù)巨量引擎公布，字節(jié)漫劇賽道日耗峰值達到3000萬。根據(jù)巨量引擎預測，2026年漫劇市場整體規(guī)模有望達到220億元，行業(yè)高景氣度延續(xù)。

目前AI已經(jīng)深度融入漫劇制作產(chǎn)業(yè)鏈中，根據(jù)巨量引擎，目前AI在漫劇創(chuàng)意制作、內(nèi)容制作、剪輯運營環(huán)節(jié)應(yīng)用比例分別為10-30%/50-80%/20-80%。目前AI在漫劇領(lǐng)域平均可降低生產(chǎn)成本70%以上，提升生產(chǎn)效率80%以上，并將生產(chǎn)環(huán)節(jié)縮短三分之一。伴隨AI劇的內(nèi)容形態(tài)逐步成熟，AI劇在變現(xiàn)模式上更加多元。漫劇IP不僅僅是內(nèi)容來源，也在成為鏈接內(nèi)容消費、商業(yè)轉(zhuǎn)化的樞紐。中信證券指出，長期來看，“漫劇帶內(nèi)容、漫劇帶消費”等漫劇IP長期變現(xiàn)優(yōu)化效果顯著，漫劇與直播、電商等場景的緊密結(jié)合有望進一步拓展漫劇的商業(yè)化價值天花板。

上市公司中，海看股份AI漫劇業(yè)務(wù)已進入商業(yè)化階段，正重點推進傳統(tǒng)文化主題類漫劇項目，部分項目已進入制作階段。掌閱科技在劇本生成、視覺呈現(xiàn)、后期制作、交互升級等方面積極推進人工智能賦能，以提升制作效率、創(chuàng)新用戶體驗。積極布局 AI 短劇領(lǐng)域，已上線《焚星決》、《東北尋寶往事》等 AI 漫劇和類真人劇。中文在線AI動漫業(yè)務(wù)線已實現(xiàn)對2D與3D多種視覺形態(tài)的全面覆蓋，并將漫劇創(chuàng)作全面遷移至自有AI漫劇生產(chǎn)平臺，實現(xiàn)全流程高效協(xié)同。

2025年全球戶用儲能系統(tǒng)出貨量同比大增近50%，機構(gòu)稱全球儲能拐點已至

據(jù)媒體報道，高工產(chǎn)研儲能研究所（GGII）初步統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年全球戶用儲能系統(tǒng)出貨量約35GWh，同比大幅增長近50%。從地區(qū)分布來看，戶儲裝機量的市場集中度特征顯著，德國、美國、澳大利亞、日本四大主要市場2025年裝機量合計占據(jù)全球總裝機量的57%，反映出成熟市場在全球需求中的主導地位。

國盛證券表示，拐點已至，全球儲能爆發(fā)在即。展望2026年，裝機需求高景氣的國內(nèi)大儲和海外儲能為核心投資主線，重點把握兩條主線：1）國內(nèi)大儲：國內(nèi)處于政策紅利期，獨立儲能量增趨勢確定，關(guān)注價格傳導下各公司業(yè)績彈性；2）海外儲能：常規(guī)儲能需求維持高景氣，關(guān)注AI配儲、澳洲&歐洲戶儲帶來的增量空間。

公司方面，固德威主營業(yè)務(wù)是太陽能、儲能等新能源電力電源設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括儲能逆變器、儲能電池等。艾羅能源是主要出口歐洲的外銷型光伏儲能系統(tǒng)及產(chǎn)品提供商，也是行業(yè)內(nèi)少數(shù)具備儲能逆變器和儲能電池協(xié)同一體化研發(fā)能力的企業(yè)。

英偉達下一代RubinAI服務(wù)器將于8月啟動交付

據(jù)廣達（Quanta）執(zhí)行副總裁楊明興透露：首批RubinAI機架有望于今年8月前送達客戶，確保年底前完成與超大規(guī)模云廠商的系統(tǒng)集成。英偉達團隊此前意外宣布：VeraRubin已在2026年第一季度進入“全面生產(chǎn)”——這一進度遠超產(chǎn)品路線圖預期，堪稱行業(yè)里程碑。由于Rubin架構(gòu)從“小芯片設(shè)計”轉(zhuǎn)向“先進封裝+HBM高帶寬內(nèi)存集成”，外界曾擔憂其能否兌現(xiàn)“2026下半年交付”的承諾。但楊明興表示，Rubin基礎(chǔ)設(shè)施的核心組件與Blackwell系列高度復用——這意味著生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型的風險被大幅降低。

英偉達預計，RubinAI系列將在2026年第四季度至2027年第一季度被超大規(guī)模云廠商全面采用，屆時，GPT-5等前沿大模型將率先受益于其性能提升。長江證券電子團隊認為，在NVL576架構(gòu)的高密度互聯(lián)需求下，Midplane配合正交背板的“無纜化”設(shè)計是官方明確的主流方案。相較于銅纜方案，正交背板最大的優(yōu)勢在于能夠解決系統(tǒng)集成的物理瓶頸，并顯著提高生產(chǎn)效率。

上市公司中，勝宏科技已實現(xiàn)800G交換機產(chǎn)品的批量化作業(yè)，1.6T光模塊已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化作業(yè)；高端SSD已實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化作業(yè)，并加速布局下一代224G傳輸?shù)腁TE產(chǎn)品與正交背板產(chǎn)品，以及PTFE相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)認證。方邦股份產(chǎn)品攻克超薄厚度無滲透點及極低粗糙度（Rz）技術(shù)難點，已獲多家PCB廠商小批量訂單。下游應(yīng)用錨定CoWoP封裝帶來的IC載板需求，以及800G/1.6T光模塊采用SLP（類載板）工藝帶來的增量。

AIDC供電架構(gòu)逐步進階，固態(tài)變壓器有望成為終極解決方案

AI數(shù)據(jù)中心帶來巨大的供電需求。機構(gòu)研報指出，單顆AI芯片和單個AI計算機柜功率的不斷提升，促使AIDC電源向大功率、直流化、高壓化不斷迭代。其中，供電架構(gòu)逐步進階，從UPS向高壓直流（HVDC）、巴拿馬電源及固態(tài)變壓器（SST）升級，固態(tài)變壓器（SST）有望成為終極解決方案。

中信建投表示，從成本拆分來看，固態(tài)變壓器（SST）成本主要由功率半導體、高頻變壓器、直流電容、散熱系統(tǒng)等組成。其中，功率半導體器件成本占比達到30-40%。SiC、GaN等是實現(xiàn)電力電子功率變換的第三代半導體元器件。第三代寬禁帶半導體具備耐壓高、工作頻率高、損耗低等優(yōu)點，完美適配AIDC電源高壓化、大功率化的迭代方向。幾乎在AIDC電源所有涉及功率變換的環(huán)節(jié)中都有應(yīng)用，是PSU、HVDC、SST夠?qū)崿F(xiàn)高功率AC/DC、DC/DC轉(zhuǎn)換的核心。SST系統(tǒng)中功率半導體器件成本占比最高，SiC基本成為必選項，進一步拉動第三代寬禁帶半導體需求。

上市公司中，宏微科技產(chǎn)品適用于UPS電源、風光儲、新能源汽車電控系統(tǒng)、新能源汽車充電系統(tǒng)等多元化領(lǐng)域，并積極向AI電源、機器人、先進能源與新型電力系統(tǒng)等場景探索。公司自主研發(fā)的GaN650V75mohm芯片研制成功，目前正進入客戶導入階段；此項成果標志著公司在GaN功率器件的技術(shù)實力取得實質(zhì)性躍升，為拓展AI服務(wù)器電源和人形機器人等高增長市場奠定基礎(chǔ)。士蘭微已推出自主研發(fā)的應(yīng)用于算力服務(wù)器電源的模擬芯片及系統(tǒng)解決方案。

蘋果正研發(fā)一款AI新品，智能硬件或有望成為AI流量入口

行業(yè)媒體報道稱，蘋果正在研發(fā)一款尺寸類似AirTag的“AI佩戴式胸針”，計劃最早于2027年發(fā)布。這款設(shè)備目前的開發(fā)代號尚未公開，但其形態(tài)被描述為“類似AirTag大小的圓形圓盤”。項目仍處于早期階段且存在取消風險，不過消息稱蘋果工程師正全力推進，目標定于2027年推向市場。

互聯(lián)網(wǎng)大廠正積極下場探索硬件，除了字節(jié)、谷歌、meta等巨頭們爭相看好的智能眼鏡賽道之外，近日字節(jié)跳動旗下飛書還與安克創(chuàng)新聯(lián)合推出一款新形態(tài)錄音設(shè)備，顯示出跨界融合趨勢。阿里云通義大模型業(yè)務(wù)總經(jīng)理徐棟接受記者采訪時指出，大模型時代的商業(yè)模式，除了在線Chatbot、Agent之外，硬件可能是其中快速能形成商業(yè)閉環(huán)的場景，在過去一年，已經(jīng)有很多新硬件生長起來。民生證券認為，AI的助力下，智能硬件的能力邊界不斷拓寬。智能硬件有望成為AI流量入口，大模型將大幅度的提升智能硬件產(chǎn)品的使用體驗。

上市公司中，東芯股份將堅持既定戰(zhàn)略，圍繞網(wǎng)絡(luò)通信、監(jiān)控安防、消費電子、工業(yè)控制、汽車電子等關(guān)鍵應(yīng)用和頭部客戶提供多樣化的產(chǎn)品，并積極開拓自動駕駛、AI端側(cè)設(shè)備、AI玩具、AI眼鏡、AI耳機新型應(yīng)用領(lǐng)域。榮旗科技基于機器視覺、“光機電算軟”等技術(shù)，重點提供智能檢測和組裝裝備。2015年進入蘋果供應(yīng)鏈并在2017年獲得無線充電產(chǎn)品的視覺檢測裝備訂單。公司提供應(yīng)用于智能眼鏡的檢測設(shè)備主要服務(wù)于蘋果，智能組裝設(shè)備的主要客戶是META。