一、【早盤盤面回顧】

財聯(lián)社1月27日訊，市場早盤探底回升，創(chuàng)業(yè)板指震蕩翻紅，此前一度跌超1%。滬深兩市半日成交額1.87萬億，較上個交易日縮量3674億。全市場超4400只個股下跌。從板塊來看，貴金屬概念延續(xù)強勢，中國黃金3連板，湖南黃金2連板。半導體設備股震蕩反彈，芯源微漲近14%，亞翔集成、圣暉集成漲停。CPO概念表現(xiàn)活躍，源杰科技漲超10%創(chuàng)歷史新高，匯綠生態(tài)漲停。超硬材料概念走強，黃河旋風漲停。下跌方面，電池產(chǎn)業(yè)鏈集體下挫，天際股份觸及跌停。截至收盤，滬指漲0.03%，深成指跌0.37%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.44%。

個股來看，今日早盤漲停數(shù)量為28家（不包括ST及未開板新股），炸板率為40%，連板股數(shù)量為9家，拓日新能、中農(nóng)聯(lián)合、中國黃金3連板，招金黃金、天奇股份、達安基因、湖南黃金、光正眼科、天地在線2連板。

板塊上，半導體產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，東芯股份、康強電子、金海通、電科芯片等個股漲停，明微電子、芯源微、晶豐明源、炬光科技、中微半導等個股漲幅居前。 中信建投證券研報稱，受AI需求爆發(fā)、供給側(cè)收縮等多重因素影響，存儲芯片正處于價格上升期，推動全球存儲產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來業(yè)績爆發(fā)。存儲產(chǎn)線建設及國產(chǎn)化率提升有望進入加速階段，看好配套半導體設備、封測等國內(nèi)存儲鏈投資機遇。

算力硬件方向同樣表現(xiàn)活躍，源杰科技漲超10%創(chuàng)歷史新高，可川科技、中瓷電子、匯綠生態(tài)等漲停，天孚通信、致尚科技、中際旭創(chuàng)、仕佳光子等個股漲幅居前。

市場研究機構(gòu)Cignal AI最新報告顯示，受人工智能驅(qū)動的數(shù)據(jù)中心和傳輸網(wǎng)絡建設推動，2025年數(shù)通光模塊市場營收預計將超過180億美元，相干光模塊營收達近60億美元。中信證券研報指出，AI算力需求爆發(fā)推動光通信產(chǎn)業(yè)升級，海外云廠商及臺積電資本開支持續(xù)擴張，印證AI基礎設施需求強勁，帶來旺盛的高速率光模塊需求。盡管高速光芯片等物料短期供給存在缺口，但上游廠商積極擴產(chǎn)，疊加硅光方案滲透率提升，供應鏈瓶頸有望緩解。

超硬材料概念走強，黃河旋風漲停，四方達、惠豐鉆石、國機精工等跟漲。 消息面上，近日，西安電子科技大學郝躍院士、張進成教授團隊與中國科學院國家空間科學中心團隊合作，成功研制出高性能單晶金剛石輻射探測器，顯著提升了電極鍵合可靠性、輻射耐受性和高溫工作穩(wěn)定性，為突破傳統(tǒng)探測器在深空環(huán)境下的性能瓶頸提供了創(chuàng)新技術(shù)路徑。中原證券研報認為，隨著技術(shù)不斷演進突破，功能性金剛石在半導體、軍工、光學等領域也初步顯露出實用化趨勢，其產(chǎn)業(yè)化序幕正徐徐拉開。

貴金屬概念延續(xù)強勢，中國黃金3連板，湖南黃金2連板，招金黃金7天4板、四川黃金、西部黃金跟漲。消息面上，現(xiàn)貨黃金站上5070美元/盎司，日內(nèi)漲1.21%。昨日現(xiàn)貨白銀站上110美元/盎司，創(chuàng)歷史新高。

市場對美聯(lián)儲降息的預期持續(xù)升溫，成為金價上漲的重要中期動力。高盛預計2026年底聯(lián)邦基金利率將降至3％~3.25％，市場普遍預期全年將啟動2~3次降息，實際利率下行降低了黃金的持有機會成本，顯著提升了黃金的配置吸引力。

綜合來看，今日市場延續(xù)結(jié)構(gòu)性分化，三大指數(shù)漲跌不一，科技股方向集體反彈，半導體設備板塊漲幅居前，算力硬件方向震蕩走強。此外貴金屬、超硬材料同樣表現(xiàn)活躍。而其余方向大多陷入調(diào)整，全市場超4400只個股下跌，鋰電、醫(yī)藥等方向領跌。整體而言市場仍以震蕩結(jié)構(gòu)為主，把握輪動節(jié)奏或仍是關鍵。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、美光科技未來十年將在新加坡投資240億美元 擴大存儲芯片產(chǎn)能

美光科技未來十年將在新加坡額外投資240億美元，以擴大產(chǎn)能，應對人工智能(AI)熱潮引發(fā)的存儲芯片短缺。這家存儲芯片巨頭表示，將在新加坡新建一座NAND工廠。NAND是比機械硬盤速度更快的存儲技術(shù)，隨著人工智能基礎設施建設加速，其需求不斷上升。美光科技表示，這項新增投資將創(chuàng)造約1600個就業(yè)崗位，預計2028年下半年開始投產(chǎn)晶圓。

2、我國將出臺應對人工智能影響促就業(yè)文件

從人力資源社會保障部獲悉，我國將實施穩(wěn)崗擴容提質(zhì)行動，推出重點行業(yè)就業(yè)支持舉措，出臺應對人工智能影響促就業(yè)文件。強化重點群體就業(yè)支持，印發(fā)高校畢業(yè)生等青年就業(yè)文件，出臺統(tǒng)籌城鄉(xiāng)就業(yè)體系意見，建立常態(tài)化防止返貧致貧就業(yè)幫扶機制。