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全球首個(gè)！智元機(jī)器人將舉辦大型機(jī)器人晚會(huì)“機(jī)器人奇妙夜”

機(jī)構(gòu)預(yù)估2026年第一季度存儲(chǔ)器價(jià)格全面上漲

SpaceX在公司備忘錄中確認(rèn)與xAI合并，估值將達(dá)1.25萬(wàn)億美元

1月上海二手房成交量創(chuàng)5年同期新高，連續(xù)三個(gè)月突破2.2萬(wàn)套

AI應(yīng)用商業(yè)化落地最為順暢的領(lǐng)域之一，AI編程滲透率未來(lái)有望快速提升

AIDC建設(shè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，燃?xì)廨啓C(jī)全球供應(yīng)持續(xù)緊張

【主題詳情】

全球首個(gè)！智元機(jī)器人將舉辦大型機(jī)器人晚會(huì)“機(jī)器人奇妙夜”

據(jù)媒體報(bào)道，據(jù)知情人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者稱(chēng)，智元將不參加2026年馬年春晚。原因是預(yù)算有限的前提下，智元優(yōu)先保障具身智能技術(shù)及產(chǎn)品研發(fā)的費(fèi)用。另?yè)?jù)知情人士透露，智元機(jī)器人正在彩排全球首個(gè)大型機(jī)器人晚會(huì)“機(jī)器人奇妙夜”，該晚會(huì)由數(shù)百臺(tái)各類(lèi)機(jī)器人主導(dǎo)，集合唱歌、跳舞、小品、走秀等多元節(jié)目，將于近期上線(xiàn)直播。

據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2035年全球人形機(jī)器人銷(xiāo)量或?qū)⒊?00萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⒊?000億元，2025-2030年市場(chǎng)規(guī)模CAGR約51.4%。國(guó)元證券認(rèn)為，2025年成為全球人形機(jī)器人由“技術(shù)展示期”邁向“產(chǎn)品化與訂單驗(yàn)證期”的關(guān)鍵一年，國(guó)內(nèi)外路徑呈現(xiàn)出明顯分化。展望2026年，投資機(jī)會(huì)圍繞整機(jī)、關(guān)鍵零部件與核心模組、進(jìn)化演進(jìn)路徑方向三條主線(xiàn)展開(kāi)。

公司方面，卡倍億設(shè)立上?？ū秲|機(jī)器人，研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售人形機(jī)器人用零部件產(chǎn)品。安培龍與廣東天機(jī)智能系統(tǒng)有限公司在機(jī)器人用力傳感器領(lǐng)域有進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。公司為其提供協(xié)作機(jī)器人用力矩傳感器以及人形機(jī)器人用力矩傳感器。

機(jī)構(gòu)預(yù)估2026年第一季度存儲(chǔ)器價(jià)格全面上漲

據(jù)媒體報(bào)道，根據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)最新存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)調(diào)查，2026年第一季AI與數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)加劇全球存儲(chǔ)器供需失衡，原廠議價(jià)能力有增無(wú)減，TrendForce集邦咨詢(xún)據(jù)此全面上修第一季DRAM、NAND Flash各產(chǎn)品價(jià)格季成長(zhǎng)幅度，預(yù)估整體Conventional DRAM合約價(jià)將從一月初公布的季增55-60%，改為上漲90-95%，NAND Flash合約價(jià)則從季增33-38%上調(diào)至55-60%，并且不排除仍有進(jìn)一步上修空間。

東方證券認(rèn)為，展望未來(lái)，AI推理對(duì)于存儲(chǔ)的增量需求仍將持續(xù)被挖掘，面向服務(wù)器的DRAM和NAND等整體需求有望持續(xù)高速增長(zhǎng)。同時(shí)，NOR Flash等利基存儲(chǔ)因產(chǎn)能被主流產(chǎn)品擠壓，供給大幅收縮，預(yù)計(jì)緊缺與漲價(jià)態(tài)勢(shì)將延續(xù)，國(guó)內(nèi)相關(guān)廠商有望受益。

公司方面，瀾起科技在內(nèi)存接口芯片行業(yè)處于領(lǐng)先地位，是全球三大DDR5生產(chǎn)商之一，可提供DDR5內(nèi)存接口及模組配套芯片全套解決方案，同時(shí)布局高性能運(yùn)力芯片滿(mǎn)足AI系統(tǒng)需求。晶盛機(jī)電的12英寸減壓外延設(shè)備廣泛適用于邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片、硅光芯片、功率器件中的各項(xiàng)制程；常壓外延設(shè)備適用于功率器件；ALD設(shè)備適用于邏輯芯片、存儲(chǔ)芯片中的各項(xiàng)制程。

SpaceX在公司備忘錄中確認(rèn)與xAI合并，估值將達(dá)1.25萬(wàn)億美元

埃隆·馬斯克旗下SpaceX在公司備忘錄中確認(rèn)與xAI合并，備忘錄顯示，SpaceX與xAI合并后的公司預(yù)計(jì)每股定價(jià)約527美元，估值將達(dá)1.25萬(wàn)億美元。

馬斯克為SpaceX勾勒的宏大愿景之一，是將數(shù)據(jù)中心送入太空，用于為AI執(zhí)行復(fù)雜計(jì)算任務(wù)。如果相關(guān)工程難題能夠解決，xAI將有望從SpaceX在軌數(shù)據(jù)中心提供的算力中獲得巨大收益。而特斯拉在能源存儲(chǔ)系統(tǒng)方面的制造能力，則可能幫助SpaceX在太空中利用太陽(yáng)能為這些數(shù)據(jù)中心供電。國(guó)盛證券楊潤(rùn)思指出，AI算力爆炸式增長(zhǎng)催生“天基數(shù)據(jù)中心”新范式——地面數(shù)據(jù)中心受限于能耗與散熱瓶頸，而太空中不僅可實(shí)現(xiàn)24小時(shí)日照，還可利用深冷宇宙背景實(shí)現(xiàn)近零成本散熱。在馬斯克提出部署100–500GW級(jí)太空AI計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)規(guī)劃2035年前建成GW級(jí)晨昏軌道算力集群背景下，衛(wèi)星數(shù)量激增使得高可靠、高比功率的太空光伏系統(tǒng)從配套組件”升級(jí)為戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施”，需求呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

上市公司中，邁為股份鈣鈦礦工藝設(shè)備取得關(guān)鍵進(jìn)展，核心環(huán)節(jié)的大面積噴墨打印設(shè)備、蒸鍍?cè)O(shè)備、原子層沉積（ALD）設(shè)備的試驗(yàn)機(jī)成功研制并應(yīng)用，加速鈣鈦礦疊層電池向量產(chǎn)邁進(jìn)。金辰股份在鈣鈦礦、鋁塑膜、質(zhì)子交換膜、偏光片領(lǐng)域的研究和技術(shù)儲(chǔ)備。

1月上海二手房成交量創(chuàng)5年同期新高，連續(xù)三個(gè)月突破2.2萬(wàn)套

根據(jù)上海房產(chǎn)交易中心官網(wǎng)“網(wǎng)上房地產(chǎn)”數(shù)據(jù)，1月上海二手房（含商業(yè)）網(wǎng)簽成交22834套。這已是上海二手房連續(xù)第三個(gè)月成交超2.2萬(wàn)套。從縱向?qū)Ρ葋?lái)看，該成交量創(chuàng)下近5年同期新高。單日成交數(shù)據(jù)也反映市場(chǎng)熱度。據(jù)安居客上海監(jiān)測(cè)，1月10日，上海二手房單日網(wǎng)簽成交達(dá)1261套，創(chuàng)下近三個(gè)月新高。隨后的周末表現(xiàn)也熱度不減，1月17日、24日和31日的單日成交均突破1200套。

值得注意的是，2026年1月，16樣本城市二手房實(shí)時(shí)成交（剔除25春節(jié)影響）同比增長(zhǎng)37.5%，并且二手房?jī)r(jià)降幅斜率顯著放緩，掛牌量較高位持續(xù)回落。東北證券劉清海認(rèn)為，2026開(kāi)年來(lái)樓市政策暖風(fēng)頻吹，新房雖受制于供給端壓力表現(xiàn)較為平淡，但二手房量?jī)r(jià)指標(biāo)持續(xù)向好，2026年作為十五五規(guī)劃首年，更多樓市政策值得期待，呵護(hù)量?jī)r(jià)指標(biāo)加速筑底。

上市公司中，城投控股深耕上海房地產(chǎn)市場(chǎng)，并積極參與城市更新和片區(qū)開(kāi)發(fā)，在保障房、城市更新業(yè)務(wù)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，“十五五”期間將加快推動(dòng)向不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)延伸，深化“投、融、建、管、退”全產(chǎn)業(yè)鏈布局。深深房A為深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)最早成立的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，主營(yíng)商品住宅銷(xiāo)售、物業(yè)租賃及管理服務(wù)、酒店客房服務(wù)、建筑安裝裝修服務(wù)，預(yù)計(jì)2025年凈利潤(rùn)8080萬(wàn)元至1.21億元，同比扭虧為盈。

AI應(yīng)用商業(yè)化落地最為順暢的領(lǐng)域之一，AI編程滲透率未來(lái)有望快速提升

機(jī)構(gòu)指出，AI+編程前景廣闊，商業(yè)化進(jìn)展迅速。在AI賦能軟件開(kāi)發(fā)各環(huán)節(jié)帶來(lái)效率提升較為明顯的情況下，以Claude為代表的大模型和以Cursor為代表的IDE工具營(yíng)收快速增長(zhǎng)，已體現(xiàn)出較好的商業(yè)化效果。

長(zhǎng)江證券表示，從Copilot到Agent的范式轉(zhuǎn)移進(jìn)行時(shí)，有望顛覆軟件開(kāi)發(fā)生態(tài)。帶來(lái)的改變：1）從工具到?jīng)Q策、從被動(dòng)到主動(dòng)；2）生產(chǎn)效率重構(gòu)：代碼生成的邊際成本顯著下降。從國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)進(jìn)展看，AICoding市場(chǎng)正在快速擴(kuò)容。根據(jù)SphericalInsights預(yù)測(cè)，到2032年，AICoding市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⒊^(guò)295億美元。從滲透率看，根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)，美國(guó)91%的開(kāi)發(fā)者都使用AI編程工具，國(guó)內(nèi)目前滲透率30%、未來(lái)有望快速提升。建議關(guān)注AICoding相關(guān)廠商。

上市公司中，三維天地低代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)已集成AI大模型，進(jìn)一步提升開(kāi)發(fā)效率。公司在AI大模型的技術(shù)和性能方面投入了大量的時(shí)間和成本進(jìn)行開(kāi)發(fā)和訓(xùn)練，推出的Sunw aylink產(chǎn)品與低代碼平臺(tái)相結(jié)合可以使客戶(hù)以極小的學(xué)習(xí)成本實(shí)現(xiàn)編程目的。卓易信息表示，卓易AI編程平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于通過(guò)多智能體協(xié)作架構(gòu)、行業(yè)/語(yǔ)言模板、云原生資源和高質(zhì)量精煉數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的專(zhuān)業(yè)化模型，解決了現(xiàn)有大模型代碼碎片化、非生產(chǎn)級(jí)、前后端分離及無(wú)法一鍵部署發(fā)布的問(wèn)題，真正實(shí)現(xiàn)應(yīng)用的快速開(kāi)發(fā)落地。

AIDC建設(shè)規(guī)模快速擴(kuò)張，燃?xì)廨啓C(jī)全球供應(yīng)持續(xù)緊張

數(shù)據(jù)中心用電的快速增長(zhǎng)已成為全球電力需求的重要增量。短期來(lái)看，燃?xì)廨啓C(jī)因部署周期短（通常為 1-2 年）、供應(yīng)可靠且與數(shù)據(jù)中心建設(shè)周期高度匹配，成為滿(mǎn)足該爆發(fā)式增長(zhǎng)需求的首要選擇。

相比其他電源，天然氣發(fā)電的可靠性、靈活性與可調(diào)性特點(diǎn)突出，具備綜合成本優(yōu)勢(shì)，且部署時(shí)間相對(duì)較短，已成為全球第三大發(fā)電來(lái)源。美國(guó)AIDC建設(shè)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，但電網(wǎng)設(shè)施老化問(wèn)題突出。燃?xì)廨啓C(jī)憑借輸出穩(wěn)定、建設(shè)周期短的優(yōu)勢(shì)，在美國(guó)數(shù)據(jù)中心供電結(jié)構(gòu)中的占比有望從2024年的40%提升至2035年的50%以上。國(guó)投證券指出，燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)高度集中，海外產(chǎn)能供給緊俏。渦輪葉片等核心零部件環(huán)節(jié)由于技術(shù)壁壘高，全球供應(yīng)持續(xù)緊張，加之航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)同樣維持高景氣，PCC、HWM等國(guó)際龍頭可能優(yōu)先保障航空領(lǐng)域供應(yīng)，燃機(jī)零部件的產(chǎn)能瓶頸更為突出，為國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈企業(yè)提供了切入市場(chǎng)、搶占份額的機(jī)遇。

上市公司中，應(yīng)流股份已經(jīng)為西門(mén)子能源F級(jí)燃?xì)廨啓C(jī)穩(wěn)定供應(yīng)葉片，又承擔(dān)其H級(jí)燃?xì)廨啓C(jī)葉片的開(kāi)發(fā)工作，成為西門(mén)子能源燃機(jī)透平熱端葉片在中國(guó)的唯一供應(yīng)商。振江股份具有深度綁定海外客戶(hù)的渠道優(yōu)勢(shì)，針對(duì)海外燃?xì)廨啓C(jī)客戶(hù)配套的燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)底座、外殼等鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)品持續(xù)出貨，訂單已排到2027年。西子潔能表示，公司憑借品牌效應(yīng)、設(shè)備質(zhì)量、交付服務(wù)多方面優(yōu)勢(shì)獲得海外客戶(hù)的認(rèn)可，在海外電力需求井噴的背景下，公司將緊抓天然氣機(jī)組需求爆發(fā)的燃?xì)廨啓C(jī)余熱鍋爐訂單機(jī)會(huì)。