財(cái)聯(lián)社2月3日訊，今日70股漲停，18股炸板，封板率為80%，皇臺(tái)酒業(yè)、橫店影視、萬(wàn)豐股份4連板，名雕股份、杭電股份3連板，民爆光電20cm2連板，浙文互聯(lián)18天8板，湖南黃金7天6板，巨力索具10天5板，紅寶麗11天5板，百川股份5天4板。市場(chǎng)探底回升，滬指、創(chuàng)業(yè)板指均漲超1%，深成指漲超2%。滬深兩市成交額2.54萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量405億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超4800只個(gè)股上漲。板塊方面，商業(yè)航天、光伏、AI應(yīng)用、算力硬件方向領(lǐng)漲；下跌方面，油氣、銀行、煤炭等板塊逆勢(shì)下跌。截至收盤，滬指漲1.29%，深成指漲2.19%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率升至50%，昨日3只3連板個(gè)股今日全部晉級(jí)成功，此外昨日復(fù)牌的兩只高位人氣股鋒龍股份、嘉美包裝今日仍呈現(xiàn)高位強(qiáng)勢(shì)震蕩，為今日市場(chǎng)情緒修復(fù)打下基礎(chǔ)。此前30多股遭遇2連跌停的有色板塊為首的順周期股虧錢效應(yīng)顯著改善。不過(guò)伴隨市場(chǎng)情緒回暖，商業(yè)航天、太空光伏概念卷土重來(lái)的同時(shí)，AI軟硬件方向也多以趨勢(shì)抱團(tuán)個(gè)股為主，反映當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)偏修復(fù)仍相對(duì)克制，活躍資金參與連板接力意愿依舊不足。若市場(chǎng)量能無(wú)法持續(xù)放大，市場(chǎng)完成普反修復(fù)后短線追高仍應(yīng)謹(jǐn)慎。

主線熱點(diǎn)

馬斯克旗下SpaceX在公司備忘錄中確認(rèn)與xAI合并，備忘錄顯示，估值將達(dá)1.25萬(wàn)億美元。同時(shí)馬斯克還提出，在軌道上建造比地球上效率更高的巨型光伏電站，并與人工智能數(shù)據(jù)中心相結(jié)合。商業(yè)航天概念卷土重來(lái)，前期人氣股巨力索具、通宇通訊、中超控股、航天發(fā)展等紛紛漲停，信維通信、乾照光電等多股展開反包。而作為當(dāng)前國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈直接受益于SpaceX太空算力建設(shè)的太空光伏方向，今日仍展現(xiàn)出其人氣地位，奧特維、鈞達(dá)股份、宇晶股份等多股實(shí)現(xiàn)反包漲停，連城數(shù)控、拉普拉斯、邁為股份等也紛紛位居漲幅前列。無(wú)論從整體股價(jià)位階，還是產(chǎn)業(yè)相關(guān)度，短期SpaceX的消息面發(fā)酵仍對(duì)太空光伏方向形成直接傳導(dǎo)，而傳統(tǒng)商業(yè)航天方向的最大催化仍在于可回收火箭發(fā)射的最新進(jìn)展。

上周Meta宣布與康寧達(dá)成一項(xiàng)60億美元的多年光纖供應(yīng)協(xié)議，凸顯了AI基礎(chǔ)設(shè)施限制正在從計(jì)算能力轉(zhuǎn)向物理網(wǎng)絡(luò)層面。此外，微軟、谷歌、Meta、亞馬遜2025年三季度資本支出合計(jì)達(dá)954億美元。算力硬件股卷土重來(lái)，其中硅光路線持續(xù)得到資金熱捧，設(shè)備股羅博特科封20厘米漲停，杰普特、燕麥科技漲超18%，光模塊概念德科立、天孚通信漲超10%，均創(chuàng)出歷史新高。事實(shí)上無(wú)論是英偉達(dá)的柜內(nèi)CPO或NPO的光互聯(lián)方案，還是谷歌OCS交換機(jī)主導(dǎo)的ASIC架構(gòu)，對(duì)可插拔光模塊的需求高增長(zhǎng)仍是確定性事件，且上游光引擎以及相關(guān)設(shè)備端或更為緊缺。但當(dāng)前算力硬件出海方向的情緒仍高度取決于美股相關(guān)概念股強(qiáng)勢(shì)的映射，短線漲速過(guò)快后的消化整理仍難避免。

一個(gè)名為Moltbook的人工智能（AI）專屬社交網(wǎng)絡(luò)近日火爆出圈，這一AI專屬社交網(wǎng)絡(luò)與一款近期走紅的開源AI智能體OpenClaw相關(guān)，由此引發(fā)騰訊阿里連夜上線同款云服務(wù)，此外谷歌宣布自5月1日起上調(diào)其數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)。算力租賃概念卷土重來(lái)，華勝天成、天威視訊漲停，網(wǎng)宿科技、順網(wǎng)科技、首都在線均漲超10%。根據(jù)多家機(jī)構(gòu)研報(bào)，Clawdbot或?qū)@著擴(kuò)大CDN需求，而隨著流量從人工主動(dòng)使用為主進(jìn)入到“代理Agent+人工”使用新階段，有望對(duì)CDN邊緣算力需求形成更為強(qiáng)勁拉動(dòng)。除去Clawdbot等智能體的火爆出圈外，國(guó)內(nèi)幾家互聯(lián)網(wǎng)大廠圍繞大模型展開的流量爭(zhēng)奪仍將延續(xù)至春節(jié)期間，或繼續(xù)對(duì)AI應(yīng)用以及算力租賃相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不斷形成情緒刺激。

在此前兩個(gè)交易日的急跌行情后，國(guó)際貴金屬期現(xiàn)貨價(jià)格展開反攻，紐約金期貨和倫敦金價(jià)格雙雙收復(fù)4900美元大關(guān)，現(xiàn)貨白銀漲逾10%站上87美元。有色板塊在連續(xù)深幅調(diào)整后展開局部修復(fù)，昨日斷板跌停的湖南黃金實(shí)現(xiàn)反包板，20厘米人氣股曉程科技午后加速向上嘗試逼近漲停，興業(yè)銀錫、四川黃金等多股紛紛打開跌停展開回升。此前國(guó)際貴金屬價(jià)格的劇烈波動(dòng)，對(duì)于此前交易擁擠度激增的有色板塊的資金面無(wú)疑構(gòu)成巨大沖擊，而部分高位股的連續(xù)一字跌停對(duì)于情緒面影響則更為深遠(yuǎn)，因此板塊想要有效企穩(wěn)仍取決于白銀有色等高位股能否打開跌停并止跌，而當(dāng)前貴金屬市場(chǎng)方面多空博弈依舊激烈，并不利于有色板塊持續(xù)展開修復(fù)。

后市展望

今日指數(shù)早盤再度走出沖高回落行情，但滬指4000點(diǎn)整數(shù)關(guān)附近支撐強(qiáng)勁，引發(fā)此后指數(shù)再度走出深V向上的絕地反擊行情，三大指數(shù)最終均收復(fù)30日均線，滬指也重新站上去年11月14日4034點(diǎn)的高點(diǎn)位置。雖然今日超120股漲超10%，跌停的非ST個(gè)股家數(shù)降至個(gè)位數(shù)，但今日兩市成交額仍小幅萎縮400多億，活躍資金大規(guī)模返場(chǎng)尚需時(shí)日。事實(shí)上昨日滬指60分鐘K線一度跌破布林下軌線，因此今日的強(qiáng)力反抽也在情理之中，而目前日線和60分鐘K線的布林中軌線目前均位于4100點(diǎn)附近，因此這一重要整數(shù)關(guān)口未來(lái)仍將成為多空雙方的重點(diǎn)爭(zhēng)奪對(duì)象。

今日漲停分析圖