【熱點導讀】

這類重要資源保障壓力突出，新能源需求支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升

豆包官宣除夕夜“硬核”好禮

自2月5日起，分散染料龍頭上調(diào)價格

全新理想L9將是具身智能機器人，車企競逐人形機器人新賽道

我國科學家在可擴展量子網(wǎng)絡研究方面取得重大突破

【主題詳情】

這類重要資源保障壓力突出，新能源需求支撐產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升

財聯(lián)社資訊獲悉，磷化工產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟體系中不可或缺的基礎原材料產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品廣泛應用于農(nóng)業(yè)、食品、醫(yī)藥、電子、建材及新能源等多個領(lǐng)域。機構(gòu)指出，2025年下半年，鋰電行業(yè)呈現(xiàn)顯著的復蘇態(tài)勢，全產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)與開工率穩(wěn)步提升。旺盛的含磷材料需求進一步傳導至上游，拉動磷礦石及高純磷酸等原料的消費，支撐磷化工產(chǎn)業(yè)鏈景氣度回升。

我國磷礦資源稟賦差、環(huán)保約束強，國內(nèi)供給持續(xù)趨緊。磷礦石為磷化工產(chǎn)業(yè)的核心基礎原料，我國以全球5%儲量支撐近半產(chǎn)量，資源保障壓力突出，稀缺屬性持續(xù)強化，國信證券預計磷礦價格中樞長期高位運行，目前龍頭企業(yè)磷礦石毛利率在80%左右。下游磷肥需求仍為剛性支撐，但占比由2015年的78%降至2024年的54%；濕法磷酸消費占比從2021年的7%躍升至2024年的17%，部分得益于新能源需求驅(qū)動。

上市公司中，澄星股份擁有較為豐富的磷礦資源儲量，分布于云南宜良、沾益、會澤等地區(qū)。新洋豐已形成了產(chǎn)業(yè)鏈一體化的競爭優(yōu)勢，已建成12個生產(chǎn)基地，具有各類高濃度磷復肥產(chǎn)能1,028萬噸/年，磷礦石產(chǎn)能90萬噸/年，磷酸鐵產(chǎn)能5萬噸/年，配套生產(chǎn)硫酸412萬噸/年、合成氨30萬噸/年。川發(fā)龍蟒旗下天瑞礦業(yè)、白竹磷礦、板棚子磷礦的磷礦資源儲量合計約1.3億噸，原礦生產(chǎn)能力410萬噸/年。

豆包官宣除夕夜“硬核”好禮

豆包App官方發(fā)布消息，稱今年除夕，豆包和朋友們一起，給大家準備了些“硬核”好禮。并且表示，海報里藏著線索，答案將在近期揭曉。在文中附帶的多個紅包封面圖片中，分別出現(xiàn)了人形機器人、汽車、四足機器人、3D打印機、無人機等產(chǎn)品。有網(wǎng)友猜測，春節(jié)期間豆包App可能會在抽獎當中添加上述產(chǎn)品。據(jù)悉，2026央視春晚（馬年）與火山引擎（字節(jié)跳動旗下）達成獨家AI云合作，豆包App作為核心AI助手深度參與節(jié)目與互動，主打AI創(chuàng)作+智能互動+跨屏體驗，并在除夕上線。

AI入口大戰(zhàn)的本質(zhì)是下一代互聯(lián)網(wǎng)入口的爭奪，目前移動互聯(lián)網(wǎng)流量紅利已經(jīng)見頂，當用戶增長放緩，現(xiàn)有業(yè)務面臨天花板時，AI被視為下一個增長引擎，而在國產(chǎn)大模型基本“可用”的當下，率先讓用戶養(yǎng)成使用AI助手的習慣，便能在即將到來的AI時代占據(jù)有利地位。開源證券初敏認為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI流量入口競爭加劇，多條業(yè)務線整合協(xié)同+AI賦能或成為業(yè)績及估值驅(qū)動因素，關(guān)注AI商業(yè)化及應用場景拓展；開源模型能力持續(xù)提升下，AI云需求有望持續(xù)驗證。

上市公司中，亞康股份與字節(jié)跳動在算力設備交付以及數(shù)據(jù)中心的運維服務領(lǐng)域擁有穩(wěn)定合作。南凌科技可以為客戶提供云端算力租賃相關(guān)服務，公司結(jié)合網(wǎng)絡的邊緣優(yōu)勢，推出邊緣云計算服務，通過云原生的一站式云管理平臺，為行業(yè)客戶提供“家門口”的專有云資源。公司是火山引擎全線產(chǎn)品的代理商。

自2月5日起，分散染料龍頭上調(diào)價格

據(jù)閏土股份通知，受原輔料價格持續(xù)大幅上漲，自2026年2月5日起，上調(diào)分散染料價格，調(diào)整幅度1000-5000元/噸不等，并且以公司即時報價為準。并且，據(jù)百川盈孚報價，1月下旬起，分散染料價格上漲1000元/噸至18000元/噸，29日，分散染料價格繼續(xù)上調(diào)至19000元/噸，實現(xiàn)單月內(nèi)連續(xù)上漲。

值得注意的是，這是該平臺分散染料報價自2025年10月中旬，時隔近一個季度首次松動。國投證券王華炳看好本輪染料漲價持續(xù)性，中國是全球最大染料生產(chǎn)國，當前行業(yè)格局洗牌較為充分，其中中間體在染料生產(chǎn)中起到不可替代的作用，市場格局更優(yōu)，以H酸為例，當前有效產(chǎn)能已存在10%以上的缺口，且由于產(chǎn)能本身的高度集中，后續(xù)有望演變?yōu)轭^部企業(yè)主導的潛在長牛行情。

上市公司中，閏土股份染料年總產(chǎn)能近23.8萬噸，其中分散染料11.8萬噸、活性染料10萬噸、其他染料近2萬噸，產(chǎn)品市占率穩(wěn)居國內(nèi)前二。近年來公司向上延伸產(chǎn)業(yè)鏈，己前瞻性布局還原物等關(guān)鍵中間體產(chǎn)能，有力地保障了原材料供給。萬豐股份是中高端染料領(lǐng)軍企業(yè)，目前分散染料產(chǎn)能1萬噸，另有1萬噸分散染料技改提升項目在建，還前瞻性布局了免還原清洗染料與高端PI材料，有望成為新的業(yè)績增長點。

全新理想L9將是具身智能機器人，車企競逐人形機器人新賽道

據(jù)媒體報道，理想汽車董事長李想今日在社交媒體上表示，2026年將發(fā)布全新理想L9，“不僅是一臺車，更是具身智能機器人的開山之作。”財聯(lián)社記者獲悉，理想汽車為此建立了AI公司組織結(jié)構(gòu)，包括算力和數(shù)據(jù)、基座模型、軟件及硬件本體等團隊，以形成“造硅基人”的體系能力。

車企從“造車”到“造機器人”的轉(zhuǎn)型，不僅是AI等技術(shù)的延伸，更是產(chǎn)業(yè)邏輯的重構(gòu)，在這一過程中，車企不僅是制造者，更是技術(shù)整合者。國海證券表示，特斯拉披露Optimus多項進展，宇樹科技正式開源人形機器人操作大模型。機器人從本體到零部件商持續(xù)開展產(chǎn)品迭代，同時快速推進業(yè)務合作和場景應用，積極探索人形機器人規(guī)?；慨a(chǎn)和商業(yè)落地，人形機器人產(chǎn)業(yè)或迎來“ChatGPT時刻”。

上市公司中，四會富仕工業(yè)控制領(lǐng)域有較少部分占比產(chǎn)品應用于人形機器人，公司也正在大力拓展人形機器人領(lǐng)域的客戶，包括零部件，機器人本體公司等。浙江仙通攜手浩海星空機器人，布局具身智能機器人整機業(yè)務，通過聯(lián)合研發(fā)，切入機器人外殼與安裝基座、結(jié)構(gòu)件、關(guān)節(jié)模組及傳感器安裝組件等。

我國科學家在可擴展量子網(wǎng)絡研究方面取得重大突破

財聯(lián)社2月6日電，從中國科學技術(shù)大學獲悉，中科大潘建偉、汪野、包小輝、張強、萬雍等人和多位業(yè)內(nèi)專家合作，在可擴展量子網(wǎng)絡研究方面取得重大突破：他們在國際上首次構(gòu)建出可擴展量子中繼的基本模塊，使遠距離量子網(wǎng)絡成為現(xiàn)實可能；與此同時，他們實現(xiàn)單原子節(jié)點間的遠距離高保真糾纏，并在此基礎上首次將器件無關(guān)量子密鑰分發(fā)的傳輸距離突破百公里。相關(guān)成果2月6日發(fā)表于國際學術(shù)期刊《自然》和《科學》。

在量子通信領(lǐng)域，我國作為率先部署大規(guī)模量子加密通信網(wǎng)絡的國家，“京滬干線”的建成標志著我國在全球已構(gòu)建出首個天地一體化廣域量子通信網(wǎng)絡雛形，為實現(xiàn)覆蓋全球的量子保密通信網(wǎng)絡邁出了堅實的一步。國元證券指出，總體來看，政策內(nèi)容從科研任務向市場應用逐步延展，覆蓋關(guān)鍵技術(shù)突破、核心器件體系構(gòu)建、產(chǎn)業(yè)鏈完善和應用推廣，為我國量子信息產(chǎn)業(yè)形成系統(tǒng)化、全鏈條的發(fā)展路徑提供了堅實支撐。

上市公司中，神州信息是量子保密通信骨干網(wǎng)、省網(wǎng)、城域網(wǎng)，以及專網(wǎng)建設的重要服務商之一，也在積極推進量子通信在金融等行業(yè)的應用突破。在量子通信領(lǐng)域，公司與國盾量子緊密合作，面向國家戰(zhàn)略和信息安全需求，持續(xù)推動量子節(jié)點和骨干網(wǎng)絡建設，不斷加強量子通信關(guān)鍵核心技術(shù)的突破與基礎設施建設。格爾軟件投資設立上海泓格后量子科技有限公司，并與復旦大學聯(lián)合成立了密碼技術(shù)與工程實驗室，聚焦抗量子領(lǐng)域技術(shù)研究、標準制定、產(chǎn)品研發(fā)和應用推廣工作。公司抗量子密碼相關(guān)產(chǎn)品處于研發(fā)階段。