《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》2月24日訊 隨著AI基建投資持續(xù)擴(kuò)大，存儲(chǔ)漲價(jià)潮正向著零部件市場擴(kuò)散，其中包括MLCC（多層片式陶瓷電容器）。

被動(dòng)元件龍頭村田社長中島規(guī)巨日前接受采訪時(shí)表示，公司內(nèi)部已經(jīng)針對(duì)漲價(jià)展開討論，有望在3月底之前敲定會(huì)否漲價(jià)。他還透露，上個(gè)季度村田產(chǎn)能利用率已達(dá)到90%-95%，接近滿載，預(yù)計(jì)本季度將維持該水平。公司MLCC產(chǎn)品近期訂單詢問量已達(dá)自家產(chǎn)能的兩倍，正在評(píng)估AI的實(shí)際需求，以決定價(jià)格調(diào)整的可行性。

由于村田公開暗示可能漲價(jià)，引發(fā)了行業(yè)內(nèi)的一連串漲價(jià)效應(yīng)。位居MLCC全球第二的三星電機(jī)也在考慮漲價(jià)，原因在于“漲價(jià)趨勢已蔓延至整個(gè)行業(yè)”。

據(jù)臺(tái)灣工商時(shí)報(bào)消息，三星電機(jī)旗下最大工廠天津廠的產(chǎn)能已經(jīng)滿載。該廠產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域包括汽車、服務(wù)器、消費(fèi)電子，月產(chǎn)能高達(dá)1200億顆，相較于其菲律賓廠（500億顆）和韓國廠（100億顆），產(chǎn)能規(guī)模最大。其援引供應(yīng)鏈消息稱，三星電機(jī)計(jì)劃4月起調(diào)漲MLCC價(jià)格，漲幅將達(dá)雙位數(shù)。另據(jù)韓國每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，三星電機(jī)相關(guān)人士稱，“目前尚未就具體的調(diào)價(jià)事宜做出決定，公司正在密切關(guān)注市場情況?！?/p>

值得一提的是，在三星電機(jī)上個(gè)月舉行的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，公司曾預(yù)測今年第一季度MLCC ASP將會(huì)比上一季度有所增長，主要得益于新款智能手機(jī)發(fā)布，以及AI服務(wù)器和車載電子產(chǎn)品等高附加值產(chǎn)品需求的持續(xù)擴(kuò)大。

實(shí)際上，半個(gè)月前MLCC現(xiàn)貨報(bào)價(jià)已上漲20%。

一方面，由于AI服務(wù)器功耗遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)服務(wù)器，對(duì)高容量、耐高溫MLCC的需求激增，單機(jī)MLCC用量較一般服務(wù)器增加3倍以上。村田此前表示，AI大量消耗MLCC，以英偉達(dá)最新GB300平臺(tái)為例，需搭載約3萬顆MLCC，約是手機(jī)的三十倍，車輛的三倍，單一AI機(jī)柜更消耗高達(dá)44萬顆MLCC。

另一方面，村田與三星電機(jī)幾乎壟斷了高附加值MLCC市場，但自去年下半年起，兩家公司的產(chǎn)能利用率已超過90%，幾乎處于滿載運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。韓國投資證券分析師Park Sang-hyun指出，村田與三星電機(jī)在新產(chǎn)線投資上態(tài)度審慎，某種程度上是“刻意延長供需失衡”，他認(rèn)為AI服務(wù)器用MLCC可通過既有產(chǎn)線優(yōu)化來響應(yīng)需求，未必需要大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)；在供給有限前提下，價(jià)格上調(diào)速度快于市場預(yù)期。

不過研調(diào)機(jī)構(gòu)TrendForce也提醒，2026年第一季全球MLCC產(chǎn)業(yè)極度分化，將呈現(xiàn)“AI熱、消費(fèi)冷”的局面。由于Embodied AI應(yīng)用落地，高端MLCC需求逆勢爆發(fā)；但中低端MLCC因淡季效應(yīng)、原物料成本飆漲沖擊傳統(tǒng)消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求，制造商面臨嚴(yán)峻營運(yùn)壓力。

受漲價(jià)消息影響，今日A股多只MLCC概念股走強(qiáng)。截至收盤，昀?？萍?0CM漲停，風(fēng)華高科漲停，三環(huán)集團(tuán)漲超16%，達(dá)利凱普、國瓷材料、博遷新材、潔美科技等跟漲。