財聯(lián)社5月6日訊（編輯 宣林）AI應(yīng)用端盤面表現(xiàn)分化，AI+建筑設(shè)計方向展開加速補漲。啟迪設(shè)計、新城市周五收盤20CM漲停，中設(shè)股份、陜西建工、設(shè)計總院和華設(shè)集團(tuán)漲停。AI+建筑設(shè)計龍頭華建集團(tuán)4月11日迄今股價累計最大漲幅達(dá)129%。

國泰君安證券韓其成等人在3月23日的研報中表示，建筑設(shè)計屬于智力密集型服務(wù)行業(yè)，高度依賴人力資源，人力成本占比達(dá)70%-90%。AI+建筑設(shè)計將大幅提升人均產(chǎn)值，減少基礎(chǔ)設(shè)計人員配置規(guī)模，降低薪酬支出，助力降本增效，為基建設(shè)計公司賦能。

此外，國盛證券何亞軒等人在5月4日的研報中指出，AIGC技術(shù)浪潮來襲下行業(yè)應(yīng)用加快落地，“AI+建筑設(shè)計”生態(tài)完善有望變革行業(yè)發(fā)展模式、優(yōu)化競爭格局。后續(xù)可重點關(guān)注在細(xì)分領(lǐng)域具備豐富數(shù)據(jù)資產(chǎn)、AI開發(fā)實力強，有望打造垂直領(lǐng)域優(yōu)勢AI產(chǎn)品的設(shè)計龍頭。

建筑設(shè)計信息化建設(shè)路徑目前已初步完善，90年代CAD取代傳統(tǒng)板繪實現(xiàn)2D圖紙電子化設(shè)計，2011年住建部提出將基于3D模型設(shè)計模式的BIM（Building Information Modeling）納入信息化標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)內(nèi)容。2022年住建部明確要求“十四五”期間推動BIM全過程應(yīng)用，到2025年“基本形成BIM技術(shù)框架和標(biāo)準(zhǔn)體系”。而3D BIM模型所攜帶信息量較2D CAD圖紙指數(shù)級增長，可為智能AI設(shè)計提供更肥沃的信息化土壤。

通過將AI算法嵌入CAD、BIM等信息化設(shè)計平臺，當(dāng)前世面上已有多款搭載AI技術(shù)的建筑設(shè)計工具，應(yīng)用于效果圖渲染（Arko AI）、快速方案設(shè)計（AI ROAD）、簡易施工圖智能出圖（筑繪通、TransBIM）、圖紙審核（萬翼）等環(huán)節(jié)。此類產(chǎn)品以規(guī)則引擎為主，針對規(guī)范性、邏輯性較強的環(huán)節(jié)可自動化/智能輔助生成方案，但由于其缺乏內(nèi)容自主生成能力，仍無法完成創(chuàng)意類設(shè)計項目和需根據(jù)人工需求反饋進(jìn)行調(diào)整的設(shè)計任務(wù)。

何亞軒等人認(rèn)為，AIGC（AI生產(chǎn)內(nèi)容）基于生成對抗網(wǎng)絡(luò)（GAN）、大型預(yù)訓(xùn)練模型、擴(kuò)散模型（Diffusion Model）等算法，可實現(xiàn)AI由“模仿”向“創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變，同時可通過反饋迭代持續(xù)成長，提高內(nèi)容輸出質(zhì)量，有望全面顛覆設(shè)計行業(yè)生態(tài)。隨著算法模型逐步成熟，AI有望實現(xiàn)“需求輸入”-“AI 設(shè)計”-“需求反饋”-“設(shè)計更新”的完整閉環(huán)，大幅提升設(shè)計效率，優(yōu)化業(yè)務(wù)模式。

以GPT為代表的大模型為工具軟件帶來了更加智能化、人性化的交互模式變革，但強者恒強，研發(fā)設(shè)計類廠商的核心能力壁壘仍然是自主內(nèi)核+海量組件素材庫+高行業(yè)覆蓋度。國金證券孟燦等人在3月26日的研報中表示，當(dāng)前AI加快應(yīng)用，助力龍頭突破供給瓶頸，技術(shù)、品牌優(yōu)勢得以更好發(fā)揮，市占率有望持續(xù)提升，競爭格局有望優(yōu)化。同時，依托在AI領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢以及基于豐富資源持續(xù)迭代的算法平臺，頭部設(shè)計院有望在設(shè)計AI領(lǐng)域構(gòu)建護(hù)城河，進(jìn)一步夯實龍頭地位。

建筑設(shè)計行業(yè)格局分散，且競爭激烈。2017-2021年，華建集團(tuán)、蘇交科、華設(shè)集團(tuán)和勘設(shè)股份總營收穩(wěn)居設(shè)計公司前四，但其營收占總額比持續(xù)下降，前四總占比由60.3%下降到46.5%，前三總占比由53.3%下降到40.4%。

除上述公司外，設(shè)研院、甘咨詢、測繪股份、華陽國際、筑博設(shè)計、中衡設(shè)計、華圖山鼎、漢嘉設(shè)計、尤安設(shè)計、霍普股份、建研設(shè)計也有AI+建筑設(shè)計布局，具體情況如下圖：

同時，國金證券還建議關(guān)注華大九天、概倫電子、廣立微、中望軟件、盈建科、廣聯(lián)達(dá)、品茗科技、浩辰軟件、霍萊沃、盈建科、索辰科技。