財(cái)聯(lián)社7月2日訊（編輯 若宇）ChatGPT今年大火也同樣帶熱了智能音箱。國(guó)聯(lián)證券近日研報(bào)指出，隨著ChatGPT等全新語(yǔ)言模型的到來(lái)，無(wú)論是對(duì)更加復(fù)雜語(yǔ)言的推理和分析，還是優(yōu)秀的對(duì)話連貫性和流暢性，或是所能提供的更加個(gè)性化的服務(wù)，均有希望延展到智能音箱上，人工智能發(fā)展有望拉動(dòng)智能音箱迎來(lái)新一輪的飛躍。

在智能音箱融合AI迎新一輪“變革”之際，頭部選手百度阿里小米等均宣布要接入大模型技術(shù)。二級(jí)市場(chǎng)上，智能音箱概念股一度遭遇熱炒，國(guó)內(nèi)音頻設(shè)備龍頭漫步者年內(nèi)股價(jià)累計(jì)最大漲幅167%，生產(chǎn)制造的智能音箱均有AI加持的奮達(dá)科技年內(nèi)股價(jià)累計(jì)最大漲幅89%，國(guó)光電器和惠威科技等漲幅居前。

資本市場(chǎng)狂歡的背后，智能音箱基本面卻十分孱弱?？拼笥嶏w聯(lián)手京東推出的叮咚音箱今年3月發(fā)布停服公告，智能音箱“鼻祖”級(jí)產(chǎn)品（Echo）所在的公司亞馬遜去年11月被曝裁員等。如果說(shuō)停運(yùn)和裁員是智能音箱亮起紅燈的表現(xiàn)，那么銷(xiāo)量的持續(xù)退坡便是造成此結(jié)局的內(nèi)在原因，據(jù)洛圖科技公開(kāi)數(shù)據(jù)，2020年智能音箱出貨量曾達(dá)頂峰，此后國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量便連年下降，今年呈現(xiàn)加速下滑趨勢(shì)。

▌AI大模型救活智能音箱？百度、天貓精靈、小米和華為紛紛搶跑 A股龍頭漫步者遭遇業(yè)績(jī)谷底徘徊+高管減持雙重利空

競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，百度、小米、阿里天貓精靈三足鼎立的市場(chǎng)格局逐步形成。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2021年百度、天貓精靈、小米和華為T(mén)OP4品牌合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)95.7%，其中百度、天貓精靈、小米銷(xiāo)量突破千萬(wàn)量級(jí)。

據(jù)財(cái)聯(lián)社不完全統(tǒng)計(jì)，在智能音箱領(lǐng)域有所布局的A股上市公司包括國(guó)光電器、奮達(dá)科技、紫建電子、歌爾股份、億道信息和華數(shù)傳媒等，具體情況如下：

ChatGPT產(chǎn)品的落地受到了前所未有的關(guān)注，許多行業(yè)迎來(lái)被深度重構(gòu)的新機(jī)遇。智能音箱本身便作為語(yǔ)音助手的載體，與生成式AI相當(dāng)契合，又能否憑借這輪AI的興起，而重新恢復(fù)增長(zhǎng)？

在賽道上跑得比較快的阿里和百度，都已經(jīng)對(duì)外透露了規(guī)劃。今年2月9日，小度宣布融合文心一言，打造針對(duì)智能設(shè)備場(chǎng)景的AI模型“小度靈機(jī)”，擁有超級(jí)助理和智能管家等功能。4月11日，天貓精靈宣布將正式接入阿里巴巴通義千問(wèn)。據(jù)阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官、阿里云智能集團(tuán)首席執(zhí)行官?gòu)堄峦嘎?，未?lái)，天貓精靈除了能回答用戶的提問(wèn)外，還會(huì)成為更人性化的智能助手，天貓精靈的策略是針對(duì)智能音箱訓(xùn)練出一個(gè)個(gè)性更為鮮明的大模型。

以蘋(píng)果、小米為代表的玩家已深耕智能音箱市場(chǎng)多年，但尚未透露與大模型相關(guān)的技術(shù)研發(fā)具體進(jìn)展。小米在今年的一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議中透露，小米AI大模型未來(lái)或與小愛(ài)同學(xué)結(jié)合，并表示小愛(ài)同學(xué)是小米非常重要的IoT語(yǔ)音入口。4月中旬，雷軍發(fā)文指出，已經(jīng)在研發(fā)一些技術(shù)和產(chǎn)品，對(duì)于大模型技術(shù)將堅(jiān)決擁抱。

此前在生成式AI技術(shù)以及智能音箱領(lǐng)域均有布局，但尚未透露是否會(huì)將兩者進(jìn)行結(jié)合的玩家，包括華為、亞馬遜、谷歌等。擁有“盤(pán)古系列AI大模型”的華為，是智能音箱產(chǎn)業(yè)的重要參與玩家，從其應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，華為云盤(pán)古大模型將在氣象、醫(yī)藥、游戲、稅務(wù)等方面應(yīng)用，但對(duì)于大模型在智能音箱領(lǐng)域的布局未有相關(guān)動(dòng)向公布。

海外大廠方面，谷歌、亞馬遜Alexa、蘋(píng)果都已經(jīng)明確要加大AI技術(shù)的投入，未來(lái)與AI大模型的結(jié)合，或許只是時(shí)間問(wèn)題。其中，谷歌此前被曝正在重組其虛擬助理部門(mén)Assistant的匯報(bào)架構(gòu)，以專(zhuān)注于其此前推出的聊天機(jī)器人Bard研發(fā)。

然而，與市場(chǎng)情緒高漲形成鮮明對(duì)比的是，智能音箱概念股業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻不盡如人意。以龍頭漫步者為例，公司去年營(yíng)收凈利雙降，其中凈利同比下滑21.87%，在消費(fèi)電子整體低迷之下，漫步者汽車(chē)音響業(yè)務(wù)更是下滑超50%。董事長(zhǎng)、總裁張文東此前回應(yīng)財(cái)聯(lián)社記者提問(wèn)時(shí)表示，上年汽車(chē)音響的業(yè)績(jī)下滑，與公司后裝市場(chǎng)必須在線下門(mén)店進(jìn)行有關(guān)。

2023年一季度，漫步者在此前低基數(shù)的基礎(chǔ)上業(yè)績(jī)出現(xiàn)回暖，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.43億元，同比增長(zhǎng)13.5%；凈利潤(rùn)7620.52萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)38.18%，但相距2021年巔峰時(shí)期的業(yè)績(jī)水平仍相去甚遠(yuǎn)。

不可忽視的是，股價(jià)起飛也給高管減持套現(xiàn)帶來(lái)良機(jī)。5月9日，漫步者股價(jià)創(chuàng)歷史新高，當(dāng)日晚上，公司發(fā)布減持預(yù)披露公告，董事長(zhǎng)兼總裁張文東擬最高減持1260萬(wàn)股，占公司總股本的1.42%；董事兼副總裁肖敏擬最高減持1200萬(wàn)股，占公司總股本的1.35%。二人合計(jì)將最高減持2.77%的股份。

此前在股票異常波動(dòng)期間，張文東的一致行動(dòng)人張文昇于4月28日通過(guò)大宗交易方式減持公司200萬(wàn)股股份，占公司總股本的0.22%，涉及金額3868萬(wàn)元。此外，4月13日公司董事王曉紅減持800萬(wàn)股公司股份，套現(xiàn)約1.28億元。

▌銷(xiāo)量連年下滑 老玩家相繼退出 停服、裁員等負(fù)面消息纏身——智能音箱何時(shí)走出“寒冬”？

ChatGPT解決交互痛點(diǎn)問(wèn)題，搭載ChatGPT的智能音箱有望獲得新的增長(zhǎng)空間，但仍需直面近年來(lái)銷(xiāo)量增長(zhǎng)乏力的困境。

銷(xiāo)量數(shù)據(jù)驗(yàn)證了智能音箱的冷清。洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度中國(guó)智能音箱在線上的監(jiān)測(cè)零售量為157萬(wàn)臺(tái)，同比暴跌40.6%，從全渠道統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，第一季度智能音箱的整體銷(xiāo)量為570.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降25.2%。

這不是智能音箱市場(chǎng)第一次下滑了。據(jù)洛圖科技此前數(shù)據(jù)，2020年智能音箱出貨量達(dá)到頂峰，此后一直處于一個(gè)下滑狀態(tài)。2021年中國(guó)智能音箱市場(chǎng)銷(xiāo)量為3654萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.5%；2022年，中國(guó)智能音箱市場(chǎng)銷(xiāo)量為2631萬(wàn)臺(tái)，同比下降28%；市場(chǎng)銷(xiāo)售額為75.3億元，同比下降25%。

不僅銷(xiāo)量大跌，自2022年以來(lái)，智能音箱領(lǐng)域并沒(méi)有新的玩家進(jìn)入，反而是不少老玩家在相繼退出。數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)（2022.1.1-2023.6.29），我國(guó)新增智能音箱相關(guān)企業(yè)1家，吊銷(xiāo)、注銷(xiāo)智能音箱相關(guān)企業(yè)28家。（注：僅統(tǒng)計(jì)企業(yè)名稱、產(chǎn)品名稱、經(jīng)營(yíng)范圍含智能音箱的企業(yè)）。

身陷銷(xiāo)量泥潭的智能音箱，同樣也是負(fù)面消息纏身，科大訊飛聯(lián)手京東推出的叮咚音箱在今年3月官宣將終止運(yùn)營(yíng)服務(wù)，曾經(jīng)的行業(yè)領(lǐng)頭羊，從2015年發(fā)布國(guó)內(nèi)首款真正意義上的智能音箱產(chǎn)品，到如今走過(guò)八年，最終沒(méi)能抵御住市場(chǎng)寒風(fēng)。

并非只有國(guó)內(nèi)智能音箱公司們?cè)谙缕侣飞弦宦房癖?，就連海外，智能音箱“鼻祖”級(jí)產(chǎn)品（Echo）所在的公司亞馬遜，這一業(yè)務(wù)的日子也很不好過(guò)。

2022年11月，亞馬遜被曝出計(jì)劃裁員1萬(wàn)人，直至今年1月，亞馬遜CEO證實(shí)將裁員超1.8萬(wàn)人較先前計(jì)劃裁員人數(shù)多出80%，這是亞馬遜史上規(guī)模最大的一輪裁員。根據(jù)市場(chǎng)反饋，當(dāng)時(shí)，其語(yǔ)音助手Alexa所在的Worldwide Digital部門(mén)，是裁員的重災(zāi)區(qū)。

裁員的背后，亞馬遜業(yè)績(jī)持續(xù)承壓。根據(jù)亞馬遜發(fā)布的2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示， 2022年前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收為3647.8億美元，較上年增長(zhǎng)9.74%；凈虧損為30億美元。業(yè)內(nèi)表示，六年前，Echo智能音箱出貨量達(dá)2200萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額達(dá)到驚人的63%；六年后，就面臨裁員、業(yè)務(wù)整合的結(jié)局，不免讓人唏噓。

對(duì)于近幾年智能音箱賣(mài)不動(dòng)了，有數(shù)據(jù)分析師對(duì)有關(guān)媒體表示，最大的原因是消費(fèi)者的認(rèn)知回歸了理性，這種非剛需的消費(fèi)品便不是消費(fèi)者優(yōu)先選擇的產(chǎn)品了。過(guò)去幾大巨頭認(rèn)為智能音箱將是未來(lái)“智能物聯(lián)”的入口，經(jīng)過(guò)了早期的粗暴補(bǔ)貼、搶占份額后發(fā)現(xiàn)，智能音箱很少用于萬(wàn)物互聯(lián)并發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品公司定位的作用和價(jià)值。在全套智能家居的配制里，智能音箱甚至是“可有可無(wú)”的角色。

未來(lái)，用戶如何才能體驗(yàn)到更智能的智能音箱呢？有市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，大語(yǔ)言模型的服務(wù)能力在云端就可實(shí)現(xiàn)切換，屆時(shí)用戶或可直接通過(guò)軟件版本升級(jí)便能體驗(yàn)。但由于大語(yǔ)言模型的算力等成本比較高，廠商們或許會(huì)將此作為新的商業(yè)化增長(zhǎng)點(diǎn)。至于未來(lái)是按服務(wù)次數(shù)收費(fèi)，還是類(lèi)似于視頻網(wǎng)站會(huì)員采取訂閱制收費(fèi)，廠商們或?qū)⒃谏虡I(yè)模式測(cè)算之后找到最佳方式。從產(chǎn)品體驗(yàn)到用戶付費(fèi)實(shí)現(xiàn)平滑過(guò)渡，還需要一定時(shí)間。

業(yè)內(nèi)人士表示，“隨著AI大模型技術(shù)的成熟，未來(lái)，智能音箱行業(yè)必將會(huì)迎來(lái)二次崛起 ?！?不過(guò)，業(yè)內(nèi)分析，想要讓搭載著生成式AI技術(shù)的智能音箱真正在每一個(gè)用戶家中實(shí)現(xiàn)普及，背后還有算力、數(shù)據(jù)、隱私等天然壁壘。