微軟CEO薩提亞·納德拉（Satya Nadella）在與OpenAI CEO薩姆·奧特曼（Sam Altman）日前共同接受采訪時表示，當(dāng)前人工智能行業(yè)面臨的問題并非算力過剩，而是缺乏足夠的電力來支撐所有GPU運行?！罢f到底，我們現(xiàn)在面臨的最大問題并不是算力過剩，而是電力——也就是能否在靠近電源的地方足夠快地建成基礎(chǔ)設(shè)施。如果你做不到這一點，你可能就會有一堆芯片放在倉庫里卻無法啟用。事實上，這正是我現(xiàn)在遇到的問題。并不是芯片供應(yīng)短缺，而是我沒有足夠的‘機(jī)房外殼’來插上這些設(shè)備。”

華安證券研報指出，根據(jù)海關(guān)總署的最新數(shù)據(jù)，2025年1至8月，變壓器出口總額達(dá)到53.38億美元，同比增長38.0%，海外北美地區(qū)受新興AI需求拉動，電力設(shè)備整體需求向上，海外電力設(shè)備需求持續(xù)向好。海外歐美能源轉(zhuǎn)型、制造業(yè)回流以及局部地緣沖突等因素驅(qū)動下將帶來變壓設(shè)備需求。電力設(shè)備板塊建議關(guān)注AIDC電力設(shè)備、配網(wǎng)信息化、主網(wǎng)特高壓及出海。

據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中：

四方股份提供從新能源發(fā)電到算力中心用電的全鏈路核心裝備，公司SST產(chǎn)品已在多個國家級示范項目中應(yīng)用。

金盤科技10kV/2.4MW固態(tài)變壓器（SST）樣機(jī)已完成，適用于HVDC800V的供電架構(gòu)，致力于為全球AIDC客戶提供從HVDC到SST的全棧式高效供電解決方案。