財(cái)聯(lián)社11月12日訊 （編輯 張良 實(shí)習(xí)生 李煊）近日，上海票據(jù)交易所披露截至2025年10月31日承兌人逾期名單，青島上合控股發(fā)展集團(tuán)有限公司（下稱“上合控股集團(tuán)”）首次被列入該名單，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。票交所官網(wǎng)顯示，截至10月31日，公司票據(jù)承兌逾期余額1億元。據(jù)了解，上合控股集團(tuán)目前共有22只存續(xù)債券，債券存量規(guī)模181.64億元。

上合控股集團(tuán)成立于2022年，注冊(cè)資本200億元，實(shí)繳資本104.73億元。公司注冊(cè)地址位于青島市膠州市，實(shí)際控制人為膠州市國(guó)有資產(chǎn)服務(wù)中心。公司主要從事貿(mào)易銷售、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、租賃等業(yè)務(wù)，是青島市重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資主體之一。

根據(jù)票交所披露的信息，上合控股集團(tuán)逾期余額1億元。財(cái)聯(lián)社查詢企業(yè)預(yù)警通發(fā)現(xiàn)，此次是上合控股集團(tuán)首次被列入票交所承兌人逾期名單，截至發(fā)稿，公司尚未披露逾期原因。

圖：上合控股集團(tuán)票據(jù)信息

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海票據(jù)交易所 財(cái)聯(lián)社整理

值得警惕的是，在此次承兌人逾期名單之中，還出現(xiàn)上合控股集團(tuán)三家重要子公司的身影，即青島膠州灣發(fā)展集團(tuán)有限公司、青島上合城鄉(xiāng)融合發(fā)展集團(tuán)有限公司和青島上合城市更新集團(tuán)有限公司。票交所官網(wǎng)顯示，截至10月31日，三家子公司逾期余額分別為5000萬(wàn)元、8275.82萬(wàn)元和5500萬(wàn)元?？梢钥吹剑瘓F(tuán)上下都面臨一定的償債壓力。

從財(cái)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看，上合控股集團(tuán)2025年三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入144.68億元，同比增長(zhǎng)17.70%；但凈利潤(rùn)僅為1.58億元，同比下降16.67%，呈現(xiàn)“增收不增利”態(tài)勢(shì)。

資產(chǎn)負(fù)債方面，截至2025年三季度末，公司總資產(chǎn)2061.33億元，同比增長(zhǎng)13.2%；總負(fù)債1470.67億元，同比增長(zhǎng)18%，其中長(zhǎng)期債務(wù)630.62億元。資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)71.35%，負(fù)債增速快于資產(chǎn)增速。

現(xiàn)金流量方面，2025年前三季度，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為1.92億元，而投資現(xiàn)金流量?jī)纛~為-27.74億元，反映較大規(guī)模的投資支出。

存續(xù)債方面，財(cái)聯(lián)社查詢發(fā)現(xiàn)，上合控股集團(tuán)共有22只存續(xù)債券，債券存量規(guī)模181.64億元。其中最新發(fā)行的“25青上03”債券余額6億元，票面利率2.45%，將于2028年10月23日到期。

2025年7月17日，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，維持上合控股集團(tuán)主體信用等級(jí)為AAA，評(píng)級(jí)展望維持穩(wěn)定。