《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》12月27日訊 國(guó)產(chǎn)AI大戰(zhàn)或加速步入下一階段。

中金公司援引市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)豆包App日活躍用戶數(shù)（DAU）已突破1億大關(guān)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，豆包目前的用戶規(guī)模、留存率、增速、DAU與MAU的比率，均說(shuō)明其DAU邁向更高門檻的確定性強(qiáng)，甚至有望實(shí)現(xiàn)對(duì)Chatbot形態(tài)的產(chǎn)品用戶近乎全量的覆蓋；而競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們無(wú)論是基于對(duì)產(chǎn)品的理解、定位還是投入，都很難影響這一路徑。

而根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Quest Mobile發(fā)布的《2025下半年AI應(yīng)用交互革新與生態(tài)落地報(bào)告》，截至最新統(tǒng)計(jì)周期（12月8日至12月14日），豆包周活躍用戶數(shù)在全市場(chǎng)AI原生App中亦居榜首，達(dá)1.55億，實(shí)現(xiàn)了斷崖式領(lǐng)先。DeepSeek、元寶分別位居第二、第三，周活躍分別為8156萬(wàn)、2084萬(wàn)；螞蟻阿福、千問(wèn)周活躍用戶量則分別為1025萬(wàn)、872萬(wàn)。

豆包用戶數(shù)目增長(zhǎng)的背后是大模型調(diào)用量的跨越式爆發(fā)。在前不久的火山引擎原動(dòng)力大會(huì)上，火山引擎總裁譚待透露，豆包大模型日均使用量（Tokens）超過(guò)50萬(wàn)億，自發(fā)布以來(lái)增長(zhǎng)417倍。

對(duì)此，中金公司如此強(qiáng)調(diào)：“國(guó)內(nèi)所謂‘Chatbot入口之爭(zhēng)’似乎已然意義不大?！?/p>

盡管如此，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠所布局的AI入口形態(tài)確各不相同：12月1日，字節(jié)跳動(dòng)豆包團(tuán)隊(duì)發(fā)布豆包手機(jī)助手技術(shù)預(yù)覽版——一款通過(guò)深度系統(tǒng)合作而實(shí)現(xiàn)的AI手機(jī)；阿里將千問(wèn)APP視作“超級(jí)入口”，并致力于接入高德地圖等生態(tài)場(chǎng)景；騰訊則是將元寶深度融入微信APP，其活躍程度甚至一度引發(fā)“評(píng)論區(qū)的元寶互動(dòng)是小編輪班扮演還是AI”的爭(zhēng)議。

基于上述背景，仍有眾多機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)未來(lái)AI入口之爭(zhēng)的不確定性，如華源證券指出，AI入口競(jìng)爭(zhēng)后續(xù)會(huì)持續(xù)演繹，手機(jī)端側(cè)、超級(jí)APP和垂直AI平臺(tái)將從不同維度持續(xù)推進(jìn)AI Agent入口用戶層面的教育和圈定，同時(shí)通過(guò)不同方式完成應(yīng)用層生態(tài)的連接和統(tǒng)一。

中泰證券最新研報(bào)則表示，越來(lái)越多的AI應(yīng)用場(chǎng)景正被解鎖。AI會(huì)放大應(yīng)用的價(jià)值空間，從效果工具走向勞動(dòng)力服務(wù)市場(chǎng)，市場(chǎng)空間有望大幅提升。更多的專業(yè)門檻高、流程復(fù)雜、服務(wù)屬性強(qiáng)的場(chǎng)景不會(huì)被大模型廠商穿透。

投資層面上，該機(jī)構(gòu)判斷，基礎(chǔ)大模型廠商仍在加速卷能力天花板，對(duì)算力的需求持續(xù)旺盛，且伴隨AI應(yīng)用的快速落地，更多的推理算力需求也隨之而生，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)、AI應(yīng)用落地以及人員調(diào)整與人效提升，計(jì)算機(jī)板塊的基本面有望加速向好。