財(cái)聯(lián)社2月9日訊（編輯 馮軼）隨著科技方向熱度回暖，今日港股半導(dǎo)體板塊又迎來一輪爆發(fā)行情。

截至發(fā)稿，新上市的瀾起科技(06809.HK)掛牌首日大漲超50%，兆易創(chuàng)新(03986.HK)漲逾11%，上海復(fù)旦(01385.HK)等多只個(gè)股跟漲幅度也在5%以上。

短線來看，今日全球內(nèi)存互連芯片龍頭瀾起科技正式登陸港股，開盤便較發(fā)行價(jià)拉漲50%以上，市值迅速突破2000億港元，隨即引發(fā)半導(dǎo)體板塊的情緒共振。

據(jù)信達(dá)證券研究顯示，AI大模型訓(xùn)練和推理需求的快速增長是此輪存儲(chǔ)行業(yè)復(fù)蘇的核心動(dòng)力，高性能存儲(chǔ)產(chǎn)品需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。且在供給持續(xù)收縮趨勢下，存儲(chǔ)價(jià)格漲勢仍將持續(xù)。

此外，產(chǎn)業(yè)鏈層面，2026年以來，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈迎來新一輪漲價(jià)潮，從存儲(chǔ)、CPU到封測、設(shè)計(jì)等細(xì)分領(lǐng)域，多家企業(yè)發(fā)布漲價(jià)函。

消息面上，最近一周海外亞馬遜、谷歌、微軟和Meta等海外主要CSP大廠披露最新財(cái)報(bào)，2026年資本開支合計(jì)將達(dá)6600億美元，同比大幅增長60%，主要投向AI算力的建設(shè)，也令市場對于芯片行業(yè)高景氣度延續(xù)的預(yù)期更為強(qiáng)烈。

近日，全球芯片代工龍頭臺(tái)積電也預(yù)計(jì)2026年資本開支為520-560億美元，相較于2025年409億美元的資本開支大幅增長，進(jìn)一步凸顯行業(yè)當(dāng)前的強(qiáng)勁勢頭。

綜合來看，由于AI上行周期的強(qiáng)需求拉動(dòng)，本輪芯片漲價(jià)周期逐漸形成擴(kuò)散趨勢，或推動(dòng)整個(gè)半導(dǎo)體市場規(guī)模持續(xù)增長。

中國銀河證券還表示，AI正驅(qū)動(dòng)新一輪半導(dǎo)體周期上行，疊加上游原材料銅、金價(jià)格持續(xù)上漲，引發(fā)“半導(dǎo)體通脹”，相關(guān)公司業(yè)績迎來改善。