《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》2月3日訊 一場(chǎng)存儲(chǔ)熱潮，不僅讓三星與SK海力士賺得盆滿缽滿，也讓資本市場(chǎng)的天平發(fā)生了一次微妙的傾斜。

2月3日，三星電子與SK海力士合計(jì)市值達(dá)到1.14萬(wàn)億美元，略微超過(guò)阿里巴巴和騰訊在港股合計(jì)1.07萬(wàn)億美元的市值。

三星與SK海力士是目前韓國(guó)市值最高的兩家公司，前者今日大漲11%，后者漲幅超過(guò)9%；今年以來(lái)，它們的累計(jì)漲幅均接近40%。

另一邊，在總市值上暫時(shí)落后的阿里與騰訊，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，今日下跌主要與一則互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)將被“加稅”傳言有關(guān)。不過(guò)追根溯源，這或許是外界對(duì)相關(guān)稅收調(diào)整政策的誤讀。阿里與騰訊同日收盤(pán)跌幅均分別收斂至1.41%與2.92%；今年以來(lái)，阿里累計(jì)漲幅12.75%，騰訊微跌3%。

在這背后，更重要的推動(dòng)力自然還是席卷全球的存儲(chǔ)缺貨潮。如今，以HBM為首的存儲(chǔ)芯片已成為AI基建中不可或缺的部分，同時(shí)，愿意支付溢價(jià)的大型云廠商帶來(lái)的需求，進(jìn)一步推高了存儲(chǔ)巨頭們的業(yè)績(jī)。在DRAM和NAND雙雙出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄短缺的背景下，三星和SK海力士獲得了前所未有的定價(jià)權(quán)。

高盛集團(tuán)亞太區(qū)首席股票策略師Timothy Moe則預(yù)計(jì)，今年韓國(guó)股市約60%的盈利增長(zhǎng)將來(lái)自半導(dǎo)體行業(yè)。

在暫時(shí)不同的股價(jià)走勢(shì)背后，也是在AI領(lǐng)域選擇的不同發(fā)展路徑。

富時(shí)羅素全球投資研究主管Indrani De指出，中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在于龐大的制造生態(tài)體系，這意味著可以非常迅速地實(shí)現(xiàn)規(guī)?；豁n國(guó)則專(zhuān)注于硬件領(lǐng)域，構(gòu)建結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢(shì)。

富蘭克林鄧普頓全球投資的投資組合經(jīng)理Yiping Liao也給出了類(lèi)似觀點(diǎn)：“韓國(guó)高度聚焦于科技供應(yīng)鏈中的某一個(gè)特定環(huán)節(jié)，而中國(guó)則更像是在試圖構(gòu)建一個(gè)端到端、完整覆蓋的AI技術(shù)體系?！?/strong>