機(jī)構(gòu)指出，電子氣體為泛半導(dǎo)體制造領(lǐng)域的關(guān)鍵材料。晶圓制造工藝從成熟節(jié)點向先進(jìn)制程迭代，晶體管結(jié)構(gòu)從平面向3D立體化演進(jìn)，單位晶圓對電子氣體的消耗需求或?qū)⒋蠓鲩L，疊加晶圓廠不斷擴(kuò)產(chǎn)，電子氣體市場有望迎來超預(yù)期的非線性擴(kuò)張。

隨著晶圓廠區(qū)域化趨勢加劇以及對數(shù)據(jù)中心和邊緣設(shè)備中AI芯片需求的激增，全球晶圓擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期較為明確。根據(jù)SEMI報告，其預(yù)計2028年全球12英寸晶圓月產(chǎn)能將達(dá)到1110萬片規(guī)模，對應(yīng)2024-2028年期間CAGR約為7%。在先進(jìn)制程中，極少量的雜質(zhì)或顆粒就可能對芯片性能和良率造成明顯影響，因此對電子化學(xué)品的純度、穩(wěn)定性和一致性提出了更高要求。光大證券指出，隨著先進(jìn)制程的推進(jìn)，對于電子化學(xué)品供應(yīng)商的綜合能力提出了更高的要求。在此背景下，只有具備技術(shù)實力、規(guī)模優(yōu)勢和長期客戶合作基礎(chǔ)的頭部供應(yīng)商，才能持續(xù)滿足先進(jìn)制程需求并獲得核心訂單，行業(yè)競爭格局有望向頭部供應(yīng)商集中。

據(jù)財聯(lián)社主題庫顯示，相關(guān)上市公司中：

九豐能源特種氣體產(chǎn)品主要應(yīng)用于商業(yè)航天、半導(dǎo)體、消費電子、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域。截至2025年6月底，公司已完成四川瀘州100萬方/年精氦項目的建設(shè)，氦氣產(chǎn)能規(guī)模提升至150萬方/年。

華特氣體加速推進(jìn)乙硅烷、溴化氫、三氯化硼等高端電子特氣新產(chǎn)品的成果轉(zhuǎn)化和認(rèn)證進(jìn)程，目前，公司新產(chǎn)品乙硅烷、溴化氫、三氯化硼均已經(jīng)產(chǎn)生銷售訂單，實現(xiàn)成果轉(zhuǎn)化。