【大頭條】

一、光模塊|TrendForce預計2026年全球800G以上光收發(fā)模塊達近6300萬組，成長幅度高達2.6倍，機構表示光模塊行業(yè)景氣度持續(xù)攀升，這家公司的產品已應用于10G-100G-200G-400G-800G等光模塊產品

據媒體報道，根據TrendForce集邦咨詢最新研究，隨著數據中心朝大規(guī)模叢集化發(fā)展，高速互聯技術成為決定AI數據中心效能上限與規(guī)?；l(fā)展的關鍵。2025年全球800G以上的光收發(fā)模塊達2400萬支，2026年預估將會達到近6300萬組，成長幅度高達2.6倍。

點評：東北證券指出，光模塊行業(yè)景氣度持續(xù)攀升，明年需求可見度較高，訂單指引持續(xù)上修，供不應求將成為行業(yè)常態(tài)。上游物料是影響光模塊廠商交付能力的核心因素，需重視EML光芯片、CW光源、硅光芯片、無源光器件等上游核心環(huán)節(jié)的投資機遇。

公司方面，方正科技表示光模塊領域為公司重點布局方向之一，公司已批量生產PCB產品應用于10G-100G-200G-400G-800G等光模塊產品。兆馳股份在200G及以下低速光模塊領域，已實現穩(wěn)定量產并具備良好經濟效益；400G/800G高速光模塊樣品已進入國內頭部客戶送樣測試階段，預計2025年第二季度可實現小批量出貨。

二、半導體|SEMI稱2025年Q3全球半導體設備出貨金額同比增長11%，機構稱國產半導體設備產業(yè)鏈有望迎來新一輪高速增長機遇，這家公司率先實現了國產12英寸晶圓探針臺的產業(yè)化應用，并進入長江存儲等多家重點客戶進行驗證

據媒體報道，國際半導體產業(yè)協會（SEMI）近日在《全球半導體設備市場報告》中宣布，2025年第三季度全球半導體設備出貨金額同比增長11%，達到336.6億美元，環(huán)比增長2%。

點評：半導體設備位于產業(yè)鏈上游，是支撐芯片制造與封測的核心產業(yè)。國金證券表示，隨著AI大模型驅動存儲技術向3D化演進，疊加長鑫、長存等國內存儲大廠擴產項目落地，國產半導體設備產業(yè)鏈有望迎來新一輪高速增長機遇。

公司方面，矽電股份已自主研發(fā)了多種類型應用探針測試技術的半導體設備，公司率先實現了國產12英寸晶圓探針臺的產業(yè)化應用，并進入長江存儲等多家重點客戶進行驗證。中科飛測的3D AOI設備、三維形貌量測設備、套刻精度量測設備等多種設備已經通過HBM先進封裝工藝的驗證并批量銷售，技術指標對標國際領先的同類產品，客戶基本覆蓋國內主要HBM廠商。

【市場大熱點】

一、熱點題材

二、成交額>10億個股概念分布

注：數字代表概念股個數。

點評：市場相較于上個交易日放量3109億元，兩市成交10億以上個股增加75家至421家。其中，前三的芯片、機器人、AI概念分別有146、118、103只個股，分別增加27、27、24只個股。市場高開高走，深成指漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3400只個股上漲。從板塊來看，福建板塊再度爆發(fā)，算力硬件概念走強，商業(yè)航天概念延續(xù)強勢。

【趨勢追蹤】

一、歷史新高個股

注：統(tǒng)計中股票上市60日后納入、用當天最高價判斷。

二、一年新高個股概念分布

注：1、統(tǒng)計中股票上市60日后納入、用當天最高價判斷；2、數字代表概念股個數。

點評：創(chuàng)一年新高個股較上個交易日增加66家至145家。其中，前三的商業(yè)航天、海峽兩岸、芯片概念分別有41、38、34家個股創(chuàng)一年新高。今日全市場共74股漲停，連板股總數26只，28股封板未遂，封板率為72%（不含ST股、退市股）。

【公司要聞精選】

北京君正：目前產品在陸續(xù)調整價格。點評：公司為集成電路設計企業(yè)，主要從事集成電路芯片產品的研發(fā)與銷售等業(yè)務，主要產品線包括計算芯片、存儲芯片、模擬與互聯芯片等，產品被廣泛應用于汽車電子、工業(yè)與醫(yī)療、通訊設備及消費電子等領域。公司強化AI研發(fā)布局，“計算+存儲+模擬”多維發(fā)展。

【主力買什么】

三協電機：公司自成立以來，一直致力于精密運動控制領域的核心傳動部件—精密控制微特電機及核心部件的技術研發(fā)和生產，產品均具備自主知識產權，獲得多項發(fā)明和實用新型專利，已形成針對不同行業(yè)需求的多場景適用的運動控制系列電機，主要從事精密步進電機（混合式和永磁式步進電機）、直流無刷電機、伺服電機及其組件的設計、研發(fā)、生產和銷售；同時，根據客戶不同應用場景和行業(yè)高速發(fā)展帶來的個性化需求，針對性的設計、制造高精度運動控制電機，為客戶提供完整、系統(tǒng)、可靠的系統(tǒng)的運動控制解決方案。公司產品廣泛應用于安防、紡織、光伏、半導體、3C、汽車、機器人、醫(yī)療、智能物流等行業(yè)。在協作機器人領域，公司產品已實現量產。協作型機器人作為一種新型的工業(yè)機器人，掃除了人機協作的障礙，讓機器人徹底擺脫護欄或圍籠的束縛，其開創(chuàng)性的產品性能和廣泛的應用領域，為工業(yè)機器人的發(fā)展開啟新時代。公司產品可應用于人形機器人領域，目前已開始向客戶送樣。今日國泰海通四川雅安雅雨路買入813.86萬，國信證券深圳互聯網分公司買入721.56萬，國信證券深圳紅嶺中路買入679.58萬，1機構買入670.01萬，中信建投北京東城分公司買入495.12萬。